小额信贷的作用和影响-中和农信.PDF

未经授权 严禁转发 小额信贷的作用和影响 —以中国扶贫基金会小额信贷为例的实证研究 （摘选） 黄季焜 贾相平 项诚 栾昊 李作稳 中国科学院农业政策研究中心 2011 年8 月 1/ 15 第一章：引言 解决农业、农村和农民 （“三农” ）问题是新时期政府工作的重中之重。“三 农” 问题的核心是增加农民收入，实现的重要途径是培育和完善土地、劳动力和 资金等要素市场，保持农业的稳定、持续发展。所有这些都直接或间接依赖于 农村金融的发展和支持。一个完善有效的农村金融市场体系对于解决我国“三 农”问题、保证农村经济持续稳定发展尤其重要。 然而长期以来，中国农民“贷款难”问题一直没有得到根本解决。据估计， 中国农户70%的借款来自非正式的民间渠道(韩俊等, 2007)。由于非正规借贷一 般具有利率高、期限短且大多用于生活性支出等特点，难以刺激投资和生产增 长。有学者认为，农村正规金融信贷供给的匮乏和不足已严重影响到了中国农 业和农村发展，成为制约农村经济发展的主要瓶颈之一(王曙光，乔郁, 2008)。 农户贷款难的症结在于农村金融自身的特殊性。首先，农户在地理上居住 分散，且贷款需求一般额度较小、周期短，导致金融机构的交易成本比较高。 其次，农户难以提供合格的抵押品，执行贷款违约的手段非常有限。再次，农 户收入来源相对单一，承担风险的能力较弱。除此之外，农户收入来源的季节 波动性较强，贷款的季节性也放大了区域内的贷款风险(Braverman and Guasch, 1989, Jia, 2008, Yaron, et al., 1997)。农村信贷市场突出的信息不对称问题导致并 加剧了针对农户高借贷风险，以盈利为目标的金融机构往往不愿也无力直接为 农户提供信贷服务。因此，农村金融供给不足的根源在于农村金融市场失灵， 而解决农户贷款难问题需要改变传统模式，进行金融制度创新。 农户贷款难具有普遍性，为了探索有效的农户贷款模式，很多发展中国家 进行了大量的尝试。其中，上世纪七十年代产生于孟加拉国乡村银行的小额信 贷为解决这一难题提供了一种全新的思路。小额信贷被认为是一种成功的扶贫 手段，通过制度创新，以无资产担保方式向贫困农户提供小额贷款服务。早期， 小额信贷主要依靠捐赠和政府支持，但一些小额信贷机构已逐渐实现了财务可 持续与扶贫的双重目标，有少数最终成功地融入了正规金融体系(李莉莉, 2005)。 中国1994 年开始将小额信贷引入扶贫和农村发展项目中。迄今为止，各种 类型的小额信贷在中国广大农村贫困地区得到不断推广。据调查，2006 年中国 县级的小额信贷项目已达200 多个，项目已覆盖全国几乎所有省份(刘西川, et al., 2006)。然而，与国际小额信贷发展相比，中国小额信贷发展逐渐涌现出 银行类金融机构小额信贷，呈现出与非政府小额信贷机构共同发展的趋势，小 额信贷的商业化倾向和程度在加强(2010 中国小额信贷蓝皮书)。同时，出于对 2/ 15 非银行类小额信贷机构金融风险的审慎考虑,中国非政府组织小额信贷机构尚 未得到明确的法律认可。 长期以来，公益性小额信贷的商业化是农村金融和包容性发展研究的核心内 容和争论焦点。一方面，公益性小额信贷弥补了商业性金融机构的空白，对贫 困人口的金融支持和服务体现了小额信贷的社会性。另一方面，追求小额信贷 财务可持续性使得小额信贷趋于商业化。国际上，墨西哥小额信贷机构 Compartamos 银行把这个争论推向高潮。Compartamos 银行把 30%的股份卖给 公众，该信贷机构因此得到迅速扩张并且开始盈利(Malkin, 2008) 。穆罕默德• 尤努斯（(2007)公开批评这种高利率、高利润的贷款行为，认为其有悖与小额信 贷的宗旨，违背了小额信贷应该承担的社会使命。相关研究表明除Compartamos 银行外，一些商业化小额信贷机构为了追求财务目标而