毕博-浦东软件园—浦东软件园上市思考.pdf

Proposal for SPSP • 12/6/2013 前言 第一章 海外发行股本之目的 第二章 香港资本市场分析 第三章 在港上市的中国企业于国内增发A股之案例 第四章 京华山一的建议 第五章 公司的顾虑 第六章 公司价值评估 第七章 京华山一优势及项目经验 第八章 发行费用介绍 第九章 上市时间表 附录一 上市所聘用的中介机构之角色及职责 附录二 香港主板、创业板及大陆A股上市条件比较 © 2002 BearingPoint, Inc. 高科技业 1 Proposal for SPSP • 12/6/2013 海外发行将对浦东软件园产生多重意义 为浦东软件园在国际资本市场上建立一个良好的形象，提高声誉。 - 通过巡回推介会，提高国际投资者对公司的了解及认识，可以为园区带来一 部分潜在客源 - 海外上市会为浦东软件园在国际市场上树立旗帜，那些专注中国市场投资人 将会有兴趣购买园区所发行的股票或其他证券； - 在香港资本市场上市将有助如软件园在海外推广其品牌并确定其在国际市场 上的品牌地位。 短期内通过本次首次公开发行，企业能以市场的价格募资，以应付企业在未来一 至两年的资金需要。 © 2002 BearingPoint, Inc. 高科技业 2 Proposal for SPSP • 12/6/2013  长远而言，为公司的发展开辟持续融资的新渠道，形成一个巨大的、长期的而且又是多 元的国际投资者基础。 - 紫金矿业属于黄金开采及冶炼行业，企业的发展有赖大量资金的支持，以作为企业的研 发费用及业务支持； - 单纯的靠银行贷款及股东追加投资的方法，不能满足紫金矿业目前及将来发展的需要 - 初次公开发行后，企业的经营及财务会符合国际披露标准，日后再次进入国际股票及债 券市场会更加容易。 © 2002 BearingPoint, Inc. 高科技业 3 Proposal for SPSP • 12/6/2013 香港市场资本分析  2001年恒生指数收报11397点，全年下跌24.5%。基金经理判断，2002年基金大户将继续 沽出债券而转买股票，致使成交回生。在盈利增长12%之支持下，恒指有望反弹至14000 点水平。  中国预测2002年的增长仍会超过7%。国际货币基金组织及亚洲发展银行均分别预测中国 在2002年可录得6.8%及7%之增长。随着中国加入世贸，有更多资金流入国内。  近期国企H股全仗国内资金吸纳，现已升破长线阻力区，相信中国经济蓬勃将直接提升中 资股的盈利能力。  后图显示京华山一2001年保荐的部分公司上市后之市场表现。 © 2002 BearingPoint, Inc. 高科技业 4 第二章香港资本市场分析  宏通集团控股：香港主板上市，股票代码：931 ，发行股数3亿6千万，每股面值0.01港元，配售价0.60港元。 业务和系统一体化,增强企业竞争力 第二章香港资本市场分析  首都信息发展：香港创业板上市，股票代码：8157 ，发行股数7亿1千万，每股面值0.10人民币，配售价0.48港元。 业务和系统一体化,增强企业竞争力 第二章香港资本市场分析 南大苏富特软件：香港创业板上市，股票代码：8045 ，发行股数2亿3千4百万，每股面值0.10人民币，配售价0.36港元。