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缓解我国中小企业融资难问题研究 摘要：在当前经济调结构促转型的进程中，融资难依然 是制约国内中小企业发展的共性问题。辩证地看，国内中小 企业融资难既有中小企业自身不足，也有市场机制的不完 善，还有政府对中小企业扶持力度不够等多方因素。文章通 过分析国内中小企业融资难的困境和原因，探讨如何发挥企 业、市场和政府的作用，多措并举来缓解中小企业融资难的 现状，为中小企业在十八届三中全会部署的全面深化改革总 目标下加快转变经济发展方式、优化调整经济结构，提供建 议和对策。 关键词：中小企业融资难对策建议 中图分类号：F276.3文献标识码：A 文章编号：1004-4914 (2014) 08-060-02 目前，国内大多数中小企业存在管理水平低、市场竞争 能力弱等一些不容忽视和回避的问题，同时又面临融资难的 困扰。下面通过对国内中小企业融资难原因等四个方面分 析，探讨研究缓解中小企业融资难的建议和对策。 一、国内中小企业融资难原因分析 国内中小企业融资难的原因是多方面的，主要涉及三方 即中小企业本身、金融市场、政府，三方任何一方表现出不 配合、不协调、不给力，都会影响中小企业融资，其具体分 析如下: (-)从中小企业三个发展阶段来分析 初创期中小企业融资困境。这一时期的中小企业一般 规模较小、固定资产少、流动资金匮乏，其净资产收益率也 往往为负，因而从银行获得贷款的可能性较低。 2?成长期中小企业融资困境。这一时期的中小企业需要 募集大量的资金进行项目投资或技术改造，而大多数中小企 业无法提供银行看重的正规的财务报表等相关‘硬信息”， 从而限制了银行对其融资。 3?成熟期中小企业融资困境。这一时期的中小企业是最 易融资的时期，但企业加快转型升级和开拓新市场的资金缺 口仍比较大，却由于银企信息不对称和盲目追求利益最大化 等因素的影响，造成企业可能过多进行无效投资，甚至出现 过度融资，导致在遇到市场波动或银根紧缩时陷入困境。 (二)从中小企业管理制度建设来分析 1.没有建立现代企业管理制度。对于追求利润最大化的 中小企业来说，将企业的产品率先推广出去、提前抢占市场 的有利地位才是头等大事，使经营者在潜意识里忽视了管理 制度的建设，一旦外部大环境发生变化，企业的生存处境危 机便会凸显出来。 2?没有明确战略发展方向。以民营经济、私有制为主的 国内中小企业，管理队伍大多为家族成员，企业主的个人发 展思路，变成了企业的发展思路，经营决策者大多只注重眼 前利益，造成很多中小企业“有战无略”的局面。 3.没有建立健全财务管理制度。中小企业经营规模小， 家族式的经营管理模式普遍存在，这些沾亲带故的财务人员 只会遵从企业经营者的意愿去做账，财务信息失真，银行因 此不愿冒险向中小企业发放贷款。 （三）从银行所需的‘硬信息”条件来分析 获取中小企业‘硬信息”成本过高。中小企业所能提 供的财务信息、抵押资产这一类相对容易获取的‘硬信息” 是对企业经营状况、资产规模、发展前景等情况的真实反映, 金融机构很大程度上依赖于这类‘硬信息”，但其获取成本 过高，加大了企业的融资成本费用。 中小企业‘软信息”获取困难。中小企业“软信 息”，来自于企业主的性格、生活习惯及企业文化、商业信 用、与供应商及客户的关系、社会形象等，银行凭借此类信 息对借款人和担保人的抵押物和担保能力作出准确的评估， 以此把银行所要承担的风险降到最低，但要获取此类信息较 “硬信息”更难。 中小企业“软硬信息”之比较。中小企业“硬信息” 有量化的数据及报表作比较分析，而“软信息”属于定性化 的信息，无法采用标准化来评估，然而“软信息”对企业贷 款决策作用更大，更关乎到“硬信息”的真实存在，这就是 由表及里的内在关联所在。 二、国内中小企业融资难源于金融体系存在的缺陷 国内现有的银行体系是以大中型银行占据主导地位的， 中小型金融机构处于非主流地位，金融体系存在的缺陷影响 着中小企业的正常融资，主要表现在以下几个方面： （一） 对中小企业的不平等待遇 国内的国有银行和股份制银行现行的贷款条件、选贷环 节限制了它们为中小企业服务的能力，规模较小的中小企业 被银行拒绝贷款的比率远远超过大中型企业，这是由于服务 中小企业的成本过高、收益率低、风险大，很多银行信贷部 门觉得与其做这么多中小企业业务，不如做几家大客户来得 划算，正是由于金融机构为中小企业贷款设定的条件苛刻， 才会导致对中小企业的不平等待遇出现。 （二） 对中小企业的信用评级成本较高 实施中小企业信用评级的成本较高，首先，各主管部门 各司其职，不能形成一个有效统一的监管体系；其次，国内 信用评级机构公信度较低、行政色彩浓厚并过度依附于各自 的监管部门，难以保证公平公正的原则；再次，国内信用评 级标准主要以定量指标为主，对大、中、小企业米取固定指