浅谈保理业务在中国的现状与发展.pdfVIP

经济观察 浅谈保理业务在中国的现状与发展 丁雪晗 （中国光大银行天津分行，天津 300042） 【摘 要】本文通过分析中国保理业务的现状和未来市场发展的前景，并对文中指出的中国保理业务发展中存在的问题提出 几点设想。 【关键词】保理业务；中小企业；应收账款；信用体系 一、保理业务的含义 理业务有助于企业提高风险控制能力。随着我国市场经济发展 保理（Factoring），全称为国际保付代理，是伴随国际贸易结 不断深入，商业信用和资金管理越来越多的应用于企业管理， 算的发展，在近几十年产生并逐渐兴起的，基于卖方采用赊销 应收账款在一个企业的经营和财务稳定方面的影响也就显得 （O/A）或承兑交单（D/A）两种结算方式而产生的应收账款转让 越发重要。在国际市场上，由于中国出口的商品大多是消费品， 给保理商，并由保理商向卖方提供贸易融资、销售分账户管理、 而现在全球贸易多是买方市场，赊销占主导地位，与此同时，应 应收账款收取、坏账担保中至少一项的综合性金融服务。 收账款的普遍存在和积累也加剧了企业的财务风险。保理业务 二、国际保理业务的发展现状 创新了企业的应收账款管理方法，对于债权企业降低经营风 由于国际贸易日趋激烈的竞争，全球商品市场正不断从卖 险，提高资金使用效率，具有十分重要的意义。 （2）保理业务有 方市场向买方市场转变。初期被广泛使用的信用证结算方式， 助于企业拓宽融资渠道。在中国存在着一个庞大的具有极其迫 因其结算成本较高等原因，在国际结算的比例逐年下降，大约 切的融资需求的群体———中小企业。众所周知，我国的中小企 降至16%，在部分发达国家下降至10%以下，可以确定的是赊 业融资难问题是长期困扰和阻碍中小企业发展的瓶颈之一。由 销正逐步替代信用证成为主流结算方式。但赊销贸易的扩大化 于他们既无法提供足值的资产作为抵押物又无法获得国有或 在为企业带来刺激产品销量、减少库存及提高竞争力等众多优 上市公司提供有力的担保，中小企业通常很难从银行获得发展 势的同时，存在着大量占压企业的流动资金，增加进口方的信 所需的资金。保理业务的核心就是通过转让债权的方式提供融 用风险，因应收账款（坏账）催讨降低工作效率的弊端。保理业 资，将有付款保障的优质债权转让给银行，利用流动资产获得 务的出现很好的解决了企业在赊销过程中出现的融资和风险 银行的信贷支持，解决融资难题。因此，在中国大力开展保理业 管理需求，所以在全球范围内迅猛发展，从1980 年开始到现在 务具有庞大的目标需求市场。再加上国际金融危机的冲击，中 年均复合增速达到20%左右，截至2011 年全球保理业务结算 小企业融资难的问题更加凸显，融资需求更加旺盛，为保理业 量已达到20154 亿欧元。 务的发展创造了条件。 （3）保理业务在中国还处于刚刚起步的 三、中国保理业务的发展现状 初级阶段，具有较大的发展空间和潜力。无论是从风险管理还 相较于全球其他国家保理业务的发展，我国从1992 年才 是从融资渠道的角度分析，我国都存在着对于保理业务的巨大 开始引入保理的概念，起步较晚。同时由于改革开放窗口刚刚 需求，而目前尚待发展的保理市场还不能充分满足市场需求。 开启，对于外部环境的陌生大部分出口型企业仍以信用证结算 五、中国保理业务发展中的问题及设想 为主导，因此保理的作用和优势没有能够得到重视和充分利 （1）保理业务相关的法律制度不够健全。 目前我国适用于 用。到2006 年，中国的保理业务只占全球的不到1%。到2007 规范保理业务的法律法规为《中华人民共和国合同法》和《民法 年，中国的保理业务已达329.76 亿欧元，占全球保理营业额的 通则》，并主要通过《合同法》第五章中关于债权转让权利的条 2.54% 。据国际保理商联合会（FCI）最新数据统计，截至2011 年 款保护保理业务债权人的相关权益。经过长期的实践和总结， 中国国内及国际保理营业额达到2749 亿欧元，占全世界保理 国际保理实务已经形成了一套独特的做法与惯例，并由国际保 业务总量的13.64%。在今年年初举办