未能发现还是动机选择-经济与管理研究-首都经济贸易大学.PDF

第３７卷　第３期 经 济与 管理研 究 Ｖｏｌ．３７　Ｎｏ．３ 　　　　　　　 　 ２０１６年３月 ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｍａｒ．２０１６ ＤＯＩ：１０．１３５０２／ｊ．ｃｎｋｉ．ｉｓｓｎ１０００－７６３６．２０１６．０３．０１６ 未能发现还是动机选择？ ———内部控制缺陷披露困境的成因 许江波　贺小丹 　　内容提要：本文以存在内部控制缺陷的财务重述上市公司为样本，在区分对发现能力和动机选择的影响将主 要内控缺陷披露影响因素进行归类的基础上，通过构建总体Ｐｒｏｂｉｔ实证模型和分阶段模型来对内控缺陷披露影响 因素进行实证检验。研究结果显示内控缺陷困境成因既有管理层动机选择的问题又有发现能力欠缺的原因，其 中，影响内控缺陷发现能力的因素主要有以前是否发生过财务重述、审计事务所规模、审计费用和审计委员会的独 立性，而影响内控缺陷披露决策阶段动机选择的影响因素主要包括以前是否发生过财务重述、董事会领导结构和 管理层更替。 　　关键词：内控缺陷　披露困境　发现能力　动机选择 　　中图分类号：Ｆ２７５　　　　文献标识码：Ａ　　　　文章编号：１０００－７６３６（２０１６）０３－０１２３－０８ ［１－２］ 目前中国企业内部控制缺陷信息披露尚处于困境之中，距离内控规范的要求还有较大的差距 。对此困 境的治理首先要分析和明确其成因，但从中国现有的相关研究文献来看，此类方面的研究还相对较少，并且主要 是规范性研究，实证研究相对缺乏。同时，既有研究主要是围绕企业管理层的“动机选择”及其相应的公司治理特 征来展开，认为管理层机会主义行为及其“动机选择”倾向是中国企业内部控制缺陷信息披露困境的主要成 ［２－４］ 因 。从内部控制缺陷披露所需满足的条件来看，现有研究显然忽略了企业对内部控制缺陷的发现能力这一 重要的影响因素类型，导致研究的不系统和不完整。 本文将遵循内部控制缺陷信息披露所需满足的三个条件这一逻辑关系，利用内部控制缺陷与财务报表重述 之间的因果关系，对深市Ａ股主板市场２００８—２０１２年发生重述的所有上市公司进行逐一分析，确定存在内部控 制缺陷的上市公司样本，在对内控缺陷披露影响因素进行识别，并区分对发现能力和动机选择的影响来对这些影 响因素进行归类的基础上，通过构建总体Ｐｒｏｂｉｔ实证模型和分阶段模型来对内控缺陷披露影响因素的显著性水 平和影响机理进行实证检验，系统和深入地分析究竟是未发现，还是动机选择，抑或是两者兼而有之，导致了内控 制缺陷披露的困境。 收稿日期：２０１５－０７－０３ 基金项目：教育部人文社会科学研究青年项目“基于内部控制评价的企业风险预警问题研究”（１０ＹＪＣ６３０３１０）；全国统计科学研究计划项 目“基于内部控制评价的国有企业风险预警指标体系研究”（２０１３ＬＹ０３５）；北京市教师队伍建设—青年拔尖人才项目 作者简介：许江波　首都经济贸易大学会计学院教授，北京，１０００７０； 贺小丹　首都经济贸易大学经济学院讲师。 １２３ 经济与管理研究（２０１６年第３期） ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．３，２０１６） 　　一、内部控制缺陷披露影响因素的影响机理分析 赫利斯等学者（Ｈｏｌｌｉｓ，ｅｔａｌ．，２００７）指出内部控制缺陷的披露程度是由企业内控缺陷风险因素和企业发现缺 ［５］ 陷的能力与披露内部控制缺陷的动机所共同决定的 。基于此观点，本文区分对发现能力和动机选择的影响来 将现有文献中已识别出的主要影响因素进行归类，进一步深入地分析和识别这些主要影响因素对内控缺陷的影 响机理如下： １．审计委员会的独立性