2019年课程名称投资银行.docVIP

▇课程名称: 投资银行 ▇英文名称：Investment Banking ▇课时学分: 36课时 2学分 ▇适用专业学位类别（领域）: 金融硕士 ▇课程简介: 证券发行和收购兼并是现代投资银行业务中的两项核心业务，也是目前中国企业发展壮大的两个重要手段。《投资银行业务》课程主要以美国投资银行的业务运作手段为主要素材，结合中国的现实背景，研究企业证券发行和收购兼并活动中的运作方法和策略，主要内容包括企业初次公募发行的程序，承销方式的选择，初次公募发行定价，创新证券的设计；以及收购兼并与重组策略制定，杠杆收购、跨国并购及反收购策略设计等，着重反映投资银行在开展这两项业务中的方案设计及其金融创新作用。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧碍鳝绢懣硯涛镕頃赎巯驂雞虯从躜鞯烧。 ▇教学目标: （一）教学目的：本课程将通过案例解析，使学员从理论和实务两个层面了解企业初次公募发行和收购并购活动的基本理论和运作方法，把握在IPO和并购过程中的重要环节、可能面临的问题以及可采取的各种策略，培养学员的方案设计和创新能力。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅锯鳗鲮詣鋃陉蛮苎覺藍驳驂签拋敘睑绑。 （二）能力目标：通过本课程的系统学习，在充分掌握价值判断和一般规律的基础上，学员对企业上市与收购兼并的知识和运作方法有深入地理解和把握，并达到能在实践活动中充分的发挥与应用的能力。 残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東戇鳖納们怿碩洒強缦骟飴顢歡窃緞駔蚂。 ▇教学方式: 本课程教学主要采用沉浸式案例教学方法，将课堂讲授、案例分析与小组讨论相结合。学员分成小组进行团队式学习，每个小组由4-5人组成，平时课堂案例讨论以及期末案例分析考察均以小组为单位进行。案例分析拟采用角色模拟以及辩论方式进行，使学生有尽可能大的实际收获。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯詢鳕驄粪讳鱸况閫硯浈颡閿审詔頃緯贾。 ▇考核方式: 本课程的考核采用考查方式，成绩采用百分制，成绩的评定兼顾出勤、平时成绩和期末成绩。出勤与课堂发言30，期中案例分析35%，期末考试期末主要采用案例分析和研究报告的形式，占35%。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔肤亿鳔简闷鼋缔鋃耧泞蹤頓鍥義锥柽鳗铟。 ▇教材及参考文献： 《公开上市》，作者：詹姆斯.B.阿科波尔，罗恩.舒尔茨。出版社: 中国人民大学出版社。 《公司并购与重组》，作者：朱宝宪。出版社: 清华大学出版社。 《兼并、重组与公司控制》，作者：J.弗雷德.威斯通等著，唐旭等译，出版社：经济科学出版社1、J.弗雷德.威斯通等, 唐旭等译《兼并、重组与公司控制》，经济科学出版社。謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍杂篓鳐驱數硯侖葒屜懣勻雏鉚預齒贡缢颔。 《投资银行业务与功能》，作者：范学俊，出版社：立信会计出版社。 《中国企业海外并购案例分析》，作者: 廖运凤，出版社：企业管理出版社。 ▇任课教师: 范学俊 ▇主要章节内容： 第一讲 投资银行概述 1.1 投资银行的含义 1.2 投资银行性质 1.3 投资银行的业务范围 第二讲 投资银行的证券发行业务 2.1 企业上市的利弊 2.2 承销方式的选择 2.3 初次公募发行定价 2.4 创新证券的设计 第三讲 收购兼并策略的制定 3.1 相关概念辨析 3.2 物色并购目标 3.3 选择并购的支付方式 3.4 设计接洽目标公司的方式 第四讲 公开标购与反收购 4.1 相关概念辨析 4.2 要约收购制度的国际比较 4.3 投资银行在公开标购中的职能 4.4 反收购策略的设计与运用 第五讲 杠杆收购与走向私有化 5.1 杠杆收购的含义和特点 5.2 杠杆收购的程序 5.3 杠杆收购的价值来源 5.4 杠杆收购中的融资创新 第六讲 中国跨国并购的实践与问题 6.1 跨国并购的动因 6.2 跨国并购与创建比较 6.3 中国企业跨国收购实践 6.4 中国企业跨国并购的驱动力量 6.5 探索与比较 ▇大纲撰写人：范学俊