香港上市实用操作手册.pdf

第一章第一章：香港交易所概述：香港交易所概述 第一章第一章：：香港交易所概述香港交易所概述 1.11.1 香港交易所简介香港交易所简介 1.11.1 香港交易所简介香港交易所简介 香港交易所是香港联合交易所有限公司、香港期货交易所有限公司和香港中央结算有限 公司的控股公司。香港交易所旗下的市场机构成功带领香港金融服务业由一本地主导的市 场，发展成为亚洲区内吸引世界各地投资基金的中央市场。 香港交易所于 2000 年6 月香港的证券及期货市场完成合并之后上市。作为一家市场主 导并向股东负责的机构，香港交易所致力把握亚洲区内以至世界各地的商机。 香港交易所的业务运作分由多个专责部门执行，由管理层和董事会直接领导及监察。董 事会是最高决策机关，负责制定香港交易所的目标、使命、策略、政策和业务规划，并监察 管理层的执行工作。 香港交易所是香港中央证券及衍生产品市场的营运机构兼前线监管机构，职责范围包 括：监管上市发行人；执行上市、交易及结算规则；以及主要在机构层面向交易所及结算所 的客户提供服务。交易所及结算所的客户包括发行人及直接服务投资者的中介人，例如 - 投 资银行或保荐人、证券及衍生产品经纪、托管银行和资讯供应商等。而交易所及结算所提供 的服务则包括交易、结算及交收、存管及代理人以及资讯服务。 市场监管市场监管 市场监管市场监管 香港交易所致力履行本身公众责任，以确保市场公平有序地运作，并审慎管理风险，切 合公众利益特别是投资大众的利益。香港交易所亦致力于证券及期货事务监察委员会(证监 会)紧密合作；证监会是香港证券及衍生产品市场的主要监管机构，并属一独立法定组织， 负责执行市场法例，促进和推动市场发展。 前瞻与展望前瞻与展望 前瞻与展望前瞻与展望 香港交易所是肩负公众责任的商业机构，要同时负责营运中央市场，对市场整体利益必 须慎加考量。此外，其工作亦须有助强化香港的国际金融中心地位和配合国家日后的发展。 香港交易所 2007至2009年的使命宣言：成为一个专注香港、中国内地以至亚洲其他地 区的证券及衍生产品的主要国际市场。 1.21.2 香港证券交易所及其市场的发展历程香港证券交易所及其市场的发展历程 1.21.2 香港证券交易所及其市场的发展历程香港证券交易所及其市场的发展历程 1.2.1 香港交易及结算所有限公司1.2.1 香港交易及结算所有限公司 （香港交易所（香港交易所） ） 1.2.1 1.2.1 香港交易及结算所有限公司香港交易及结算所有限公司 （（香港交易所香港交易所）） 1999 年，当香港财政司司长发表财政预算案演词时，他公布香港证卷及期货市场会进 行全面改革，以提高香港的竞争力和迎接市场全球化所带来的挑战。 根据改革方案，香港联合交易所有限公司 （联交所）与香港期货交易所有限公司 （期交 所）实行股份化并与香港中央结算有限公司 （香港结算）合并，由单一控股公司香港交易所 拥有。 联交所及期交所在 1999年9月27日各自举行股东大会，会上分别通过了有关协议计划， 并于 1999年10月11日获法院批准有关协议计划。两所及结算公司的合并于2000年3月6 日正式生效，合并后的香港交易所于 2000年6月27日以极少方式在联交所上市。 在香港交易所进行合并及上市时，香港交易所的法定股本为 20亿港元，分为 20亿股， 每股 1.00港元；已经发行股数为 1,040,664,846股。 联交所鼓动合共获发 747,845,000股香港交易所股份。在原有的929股联交所股份的基 础上，每名联交所股东获发805,000股香港交易所股份。期交所股东则合共获发320,505,000 股香港交易所股份。在原有的230 股期交所股份的基础上，每名期交所股东获发 1,393,500 股香港交易所股份。香港交易所在联交所上市的过程中并无发行新股。 证券市场证券市场 证券市场证券市场 香港的证券交易最早见于 19世纪中期。但是，到1981年香港经纪协会成立时，才有正 式的证券交易市场。1914年，香港经纪协会更名为香港经纪商会。 香港的第二个交易所—--香港股份商会于 1921年成立。最终于 1947年，香港经纪商会 与香港股份商会合并为香港证券交易所。 此后，香港经济快速发展，促成了另外三家交易所的成立，包括 1969 年成立的远东交 易所、1971 年成立的金银证券交易所以及 1972年成立的九龙证券交易所。 在