基于企业生命周期的业绩评价指标体系设计-会计学专业论文.docxVIP

西安建筑科技大学硕士论文 西安建筑科技大学硕士论文 西安建筑科技大学硕士论文 西安建筑科技大学硕士论文 PAGE PAGE 6 PAGE PAGE 3 ③财务指标的设计方面引入现金流量指标 在不舍弃利润指标的前提 下，将现金流量指标引入财务指标体系，使权贵发 生制下的会计信息和收付实现制下的会计信息得到有机结合，弥补 了目前大多业 绩评价财务指标体系中单纯以利润指标为依据的缺陷，从而极大地满足投资者对 企业信息的需求，使业绩评价的财务指标体系更为全面、客观 、公正和准确。 ④采用层次分析法确定指标权重 层次分析法把定性 与定量决策方法相结合，提高权重设置的科学性和有效性。 1.3 企业业绩评价理论综述 1.3. 1 国外企业业绩评价理论 国外的企业业绩评价理论研究开始较早，其发展基本经历了以下四个阶段 : 观察性业绩评价阶段(在 19 世纪之前〉 比较系统的业绩评价体系最早可追溯到 14 世纪的复式记账。复式簿记作为会 计核算工具 ，能够较全面地反映经济活动的往来情况。此后，企业组织形式逐渐 由原始形态转变为近代的合伙制，并出现家族产业。但 19 世纪前的企业总得来说 经营活动单一 、规模相对较小，需要关注的评价内容主要以观察为主。 成本业绩评价阶段(从 19 世纪初到 20 世纪初) 在 19 世纪工业革命的巨大影响下，企业规模逐渐扩大，日趋复杂的产权关系 使业绩评价的必要性开始显现，但此时的业绩评价只限于每磅成本、每公里成本 等简单的统计性指标，与财务会计联系不紧密。资本主义商品经济的发展促使企 业逐步重视生产效率的提高，设计较为复杂的成本计算和业绩评价。基于成本会 计核算的事后性评价体系不利于成本控制，其不利因素随着市场经济的进一步发 展日益突显。在这种形势下 产生了最早的标准成本制度 ，它于 1911 年由美国会计 工作者哈瑞设计。标准成本制度实现了成本控制和成本管理的目的，标志着管理 观念由被动的事后反映转变为主动积极的事前预算和事中控制，主要评价指标为 反映标准成本设计、执行情况和差异分析结果的指标。 财务性业绩评价阶段(从 20 世纪初到 20 世纪 90 年代) 随着 20 世纪资本市场的发展 ，企业经营业绩和财务状况进一步被关注 ，为业 绩评价的深化提供了机会。美国学者 亚历山大·沃尔于 20 世纪初提出了信用能力 指数概念，利用资产净利率等七个指标评价企业的盈利能力和偿债能力。 1939 年， 美国的 Michael Kesneer 初次研究了美国经理人的报酬和业绩评价之间的关系。 此后，莫迪里亚尼和米勒于上世纪 50 年代提出 MM 资本结构理论，严谨科 学地论 述了资本 结构和企业价值的关系。 1950 年美国著名管理学家彼得 ·德鲁克指出利 润最大化不应 是企业追求的唯一 目标，开始关注企业的社会 责任和长期稳定性。 20 世纪 60 年代后随着控股公司的发展，人们开始寻求建立控股公司的特 定业绩评 价方法。 1971 年，麦尔尼斯发表的《跨 国公司财务控制系统一一实证调查》 一文 中，通过对美国 30 家跨国公 司业绩 的分析评价，指出最常用的业绩评价指标为投 资报酬率。基于投资者和债 权人的利益， 20 世纪 80 年代前的业绩评价体系基本只 是财务指标，具体内容包含企业偿债能力、营运能力和盈利能力，经理人或雇员 的报酬也以此为制定基础。 战略性业窃、评价阶段〈从 20 世纪 90 年代至今〉 随着 20 世纪 90 年代全球经济一体化进程的加快和竞争的加剧， 企业经营环 境、组织形式和战略目标发生了巨大变革，以财务性评价指标为 主的业绩管理模 式不再完全适应企业的要求。 1990 年的业绩金字塔模型由麦克奈尔、林奇和克罗斯提出，该模型强调企业 的总体战略与业绩指标间的 重要联系，将业绩信息逐级渗透到企业的备个层面 。虽 然在理论上比较成型，但缺乏可操作性的评价体系，因此实际采用较少 。1991 年 斯特恩公司提出了经济增加值 (EVA) 理论。 EVA 指企业营业净利润 与现有资产经 济价值的机会成本之间的差额 ，该指标用于解释企业业绩和股东财富的增加。杰 弗里等人于 1997 年又提出了修正的经济增加值 (REVA) 指标，用一个财务指标联 系所有决策，终结了多目标的混乱状态。标志着战略性业绩评价阶段真 正来临的 理论是 1992 年著名的 平衡计分卡，它由哈佛教授卡普兰和诺顿提出，从财务 、 客户、内部业务流程、学习和创新四个层面，将企业近期和远期目标、财务和 非 财务指标、滞后和先行指标等多 方面因素综合 ，全方位衡量企业的经营业绩，以 获取企业的持久竞争优势。 1.3. 2 国内企业业绩评价理论 西方国家企业业绩评价的产生是源于增强企业诚信和提高资源配