基于随机模型的年金成本与风险分析-应用数学专业论文.docxVIP

第 一 章 第 一 章 引 言 结 _ 音 己 l吉 二刁7 = 厂 . J 二 二刁 保 险 精 算 是 运 用 数 学 、保 险 学 、 金 融 学 、统 计 学 及 人 口学 等 学 科 的 原 理 和 方 法 ，对 保 险 经 营 进 行 定 量 分 析 ，从 而 为 保 险 业 的 风 险 管 理 决策 提 供 科 学 依 据 的 一 门 科 学 . 因 为 未 来 索 赔 损 失 以 及 投 资 收 益 具 有 不 确 定 性 ，所 以 保 险 公 司 运 营 中 存 在 着 许 多 风 险 ，不 断 地 对 这 些 风 险 进 行 度 量 是 保 险 精 算 的 重 要 方 面 . 从 数 学 的 角 度 讲 ，随 机 损 失 的 风 险 度 量 可 以 看 成 是 损 失 随 机 变 量 集 合 到 实 数 域 的 一 个 泛 函 . 假 设 r 为 一 个 风 险 度 量 函 数 ，给 定 一 个 将 发 生 的 损 失 随 机 变 量 X ， r : X 一 : (刀 。R ，于 是 对 风 险 的 比较 就 简 化 为 对 这 些 实 数 的大 小 比较 : 函 数 值 越 大 ，风 险 就 越 大 . 同 样 的 保 费 ，风 险 越 大 的 保 单 组 合 对 于 保 险 公 司 越 不 利 ; 反 言 之 ，保 单 组 合 的 风 险越 大 ，保 险 公 司 就 需 要 收 取 更 多 的 保 费 作 为 风 险 承 担 的 补 偿 . 研 究 背 景 保 险 公 司 的 活 动 可 以 看 成 是 一 个 收 入一支 出 系 统 ，损 益 为 收 入 和 支 出 的 差 值 . 在 这 个 系 统 里 ，盈 余 随 赚 取 的 保 费 和 投 资 收 益 而 增 加 ，随 付 出 的索 赔 和 费 用 支 出 而 减 少 . 保 险 公 司 不 仅 要 考 虑 期 望 的 盈 利 水 平 ，还 要 关 注 盈 利 的 分 布 状 况 ，尤 其 是 在 长 期运 营 中 即将 遭 遇 的 风 险 等 问题 .其 中 费 用 的 估 计 相 对 简 单 确 定 ，索 赔 的 发 生 以 及 利 息 收 入 的 数 额 是 该 系 统 中 的 两 大 不 确 定 性 因 素 ，这 两 大 因 素 是 保 险 公 司 风 险 度 量 及 保 费 核 定 的 重 要 标 准 . 另 外 ，保 险 中 有 一 个 重 要 的 假 设 是 独 立 性 ，保 险 的基 础 就 是 承 担 很 多 小 的 独 立 的 风 险 来 控 制 很 分 散 风 险 . 当 一 个 保 单 组 合 的 被 保 险 人 索 赔 随 机 变 量 独 立 同 分 布 时 ，由大 数 定 理 知 ，随 着 人 数 的 增 加 ，被 保 险 人 索 赔 额 的 平 均 值 趋 向 于 一 个 确 定 的 数 值 . 但 在 实 践 中 ，被 保 险 人 的 生 存 分 布 受 到 很 多 共 同 因 素 的 影 响 ，相 互 之 间 不 再 独 立 ，而 是 有 着 正 向 的 相 互 关 系 ，这 种 关 系 强 化 了保 险 公 司 运 营 的 风 险 . 另 外 ，利 率 的 变 动 对 被 保 险 人 生 存 年 金 的 影 响 也 是 同 方 向 的，其 不 确 定 性 也 同 样 增 加 了 年 金 的 波 动 .传 统 上 ，寿 险 公 司 采 用 确 定 的 死 亡 率 和 利 率 来 计 算 保 费及 准 备 金 等 数 据 ， 这 样 ，即 使 估 计 当前 的死 亡 率 和 利 率 参 数 的准 确 程 度 较 高 ，也 会 忽 略 利 率 和 死 亡 率 这 两 大 数 据 的 未 来 不 确 定 性 所 带 来 的 风 险 ，从 而 低 估 了保 险 经 营 过 程 中 存 在 的 成 本 与 风 险 . 寿 险 中 的 死 亡 率 风 险 可 分 为 两 类 : ① 一长寿 风 险 ，即 由于 未 来 死 亡 率 的 下 降 趋 势 而 引 起 的 风 险 ，死 亡 率 不 仅 跟 所 考 察 人 群 的 年 龄 有 关 ，还 与 所 处 年 代 有 着 密 切 的 一 3 一 第 一 第 一 章 引 言 联 系 . 人 口死 亡 率 的 下 降 意 味 着 人 的 寿 命 更 长 而 保 险 公 司 需 要 支 付 更 长 期 限 的 生 存 年 金 ，在 当 今 社 会 ，随 着 死 亡 率 的 持 续 下 降 和 预 期 寿 命 的 不 断 提 高 ，长 寿 风 险 越 来 越 受 到 人 们 的 重 视 .如 果 保 险 估 价 中采 取 过 往 的 经 验 死 亡 率