我国商业银行贷款风险度管理的理论研究.PDFVIP

1998 年第 3 期 我国商业银行贷款风险度管理的理论研究 牛锡明 ( 中国工商银行工交信贷部 　100036) 贷款风险管理是现代商业银行资产管理中普遍采用的形式 。西方商业银行的贷款风险管 理侧重于客户风险和贷款方式风险的管理 ,制定了企业信用等级评估制度和担保制度 ,并相应 确定了信用 、抵押 、保证贷款方式的不同风险权数 ,但没有对不同信用等级的企业给出不同的 风险权数 ,因而也就没有提出贷款风险度的概念 。中国的商业银行借鉴西方商业银行的风险 管理方法 ,将贷款客户风险与贷款方式风险结合起来 ,提出了贷款风险度的概念 ,但并没有系 统化地从理论上论述贷款风险度 。本文试图对贷款风险度管理作出理论上的说明。 一 、实行贷款风险度管理的理论依据 ( ) 一 贷款风险度的概念 所谓贷款风险是指发生贷款本息损失的不确定性 , 即借款方不能按期偿还和清付贷款本 息的可能性 。从银行外部看 ,形成贷款风险的因素很多 ,但最终取决于两个方面 :一是贷款企 业 ,即从银行取得贷款的借款人 ;二是贷款方式 ,即发放贷款时所采用的信用 、保证或抵押贷款 方式 。从企业看 ,贷款发放给市场前景好 、经济实力强 、现金流量大 、盈利水平高的企业 ,贷款 本息回流的可能性大 ,风险小 ,安全性高 ;反之 ,贷款本息回流的可能性小 ,风险大 ,安全性差 。 所以企业的经营风险直接影响着贷款的风险程度 。从贷款方式看 ,信用贷款是凭企业的信誉 发放的贷款 ,企业经营和信誉状况直接决定着贷款本息的收回。而保证贷款有保证人的信誉 和经济实力作保证 ,一旦贷款企业不能还款 ,保证人要承担连带责任 ,这显然比信用贷款方式 更安全 。抵押贷款有借款人或第三人的财产作抵押 ,一旦借款人不能归还 ,贷款人可以处理财 产收回贷款 ,也比信用贷款方式安全 。因此 ,贷款方式也直接影响着贷款的风险程度 。 可以将企业分成不同的信用等级 ,相应确定风险权数 ,得到企业信用等级风险系数 ;对信 用 、保证和抵押贷款方式给出不同的风险权数 ,也可以得到贷款方式风险系数 。企业信用等级 风险系数低 ,表示风险小 ,虽然采用较高风险的贷款方式 ,如信用贷款 ,其贷款风险程度也不一 定高 ;企业信用等级风险系数高 ,表示风险大 ,但采用较低风险的贷款方式 ,如保证或抵押贷 款 ,其贷款风险也可以降下来 。因此企业信用等级风险系数与贷款方式风险系数在某种情况下 存在互补性 ,可以用企业信用等级风险系数和贷款方式风险系数的乘积 ,来表示贷款风险度 : X = T ·S ( 1) 式中:X 表示贷款风险度 , T 表示企业信用等级风险系数 ,S 表示贷款方式风险系数 。 公式表明 ,贷款风险度是贷款风险的量化指标 ,当企业信用等级风险系数和贷款方式风险 系数确定时 ,就可以确定贷款风险度 。贷款风险度实际上是一个用概率表示的贷款风险程度 , 它的取值范围在 0 - 1 之间。当贷款风险度为 0 时 ,表示不存在贷款风险; 当贷款风险度为 1 58 时 ,表示贷款风险最大 。贷款风险度越高 ,则表明贷款的风险性越大 。 ( ) 二 贷款风险度与风险收益 、风险损失的关系 1 贷款风险度与风险收益 。所谓风险收益是指在贷款经营过程中因规避风险成功而可 能带来的收益 。它实质上是一种机会收益 ,这种机会收益取决于贷款的风险度 。当贷款风险 度较小时 ,风险收益也较小 ;随着贷款风险度的增大 ,风险收益也在增大 ,当贷款风险度达到最 大值时 ,风险收益也就达到最大 。风险收益同风险度呈正向变化 。但由于边际收益递减规律 的作用 ,随着风险度的增大 ,风险收益的增加幅度是递减的。因此 ,可以尝试用指数函数表达 其变化规律 。 如果用 Y 表示贷款的风险收益 ,a 表示风险乘数 ,X 表示贷款风险度 ,u 表示 X 的指数 ,那 u ( ) 么贷款风险度与风险收益的关系可用公式表示为 : 　　Y = aX