《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》解读.PDFVIP

附件2 《深圳市网络借贷信息中介机构 良性退出指引》解读 《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》（以下 简称《良性退出指引》）为网贷机构退出过程中的诸多焦点问 题和难点问题提供了综合解决方案和规范操作指引，对于推 动深圳市网络借贷专项整治工作的顺利进行具有重要意义。 一、P2P 网贷专项整治有两大目标：即打击不法和保护 投资者利益（提高清偿率），但二者之间往往存在一定矛盾， 需仔细考量、审慎平衡。《良性退出指引》明确提高专项整治 中的良性退出比例、提高退出效率、减少资产贬损和逃废债、 提高清偿比率，以维护金融消费者合法权益和维护社会稳定 作为核心宗旨，以广大人民群众的根本利益为出发点。 二、《良性退出指引》创新性的提出了出借人维护权益的 三大机制，即出借人大会、监委会和知情人举报制度，有助 于出借人合法、有序维权。其中知情人举报制度提出对于出 借人、借款人、监委会、网贷机构员工及专业中介机构代表 等知情人士对网贷机构及利益相关方存在的销毁、隐匿、伪 造数据资料，隐匿、转移财产、利益输送等违法违规、侵占 或损害出借人和网贷机构利益的事实向主管机关举报并由 其移送公安机关依法处置，这一制度有助于尽早发现风险， 对违法违规行为及早从内部攻破堡垒，大幅降低出借人的监 督成本。（第5 条、第五章） 1 三、网贷机构退出过程中，广泛存在出借人过于分散， 出借人之间、出借人和平台之间的信任度较低，重大事项共 识难以形成，退出过程波折反复等难点问题，不少退出机构 最终走向司法打击一途。为了解决这一难点问题，《良性退出 指引》创新性地借鉴了我国证券市场史上的股权分置改革中 的有益经验，从制度规则设计层面明确了出借人重大利益事 项以网络投票方式表决的制度，以投票表决系统作为基础设 施，明确了“三分之二+双过半”的表决规则，即参与表决的 出借人本金总额占有表决权的出借人本金总额不得低于三 分之二，且表决同意的出借人占参与表决的出借人无论人数 还是其代表的本金总额都应过半。不仅解决了出借人重大事 项表决的问题，也有助于网贷机构以合法合规的方式退出， 提高平台以良性方式退出的意愿，同时维护其合法权益。（第 28、29 条） 四、《良性退出指引》中有关压实不当得利方或重大过失 方的责任，鼓励存在不当得利或严重过失的机构、个人，出 于维护自身声誉或社会责任的原因，应主动承担责任，返还 不当得利和弥补过失，对于提高清偿率具有积极作用。 五、针对平台退出过程中网贷机构和出借人债权资产底 数不清、难以制定可执行的回款兑付方案问题，《良性退出指 引》明确引进专业会计师事务所作为清产核资机构，对退出 方案的内容和制定原则均提供了详尽的指导，遵循先本金后 收益原则，兼顾了兑付的公平性，体现了对特殊群体的人道 主义关怀。（第37-49 条） 2 六、针对平台退出过程中维护资产的运营费用这一难点 问题，《良性退出指引》对运营费的来源给出了明确的指引， 有助于留住必要的员工，避免退出过程中出现员工人心涣散、 借款人大面积逃废债的硬着陆现象，有助于提高清偿率，更 好保护金融消费者的合法权益，维护社会稳定。（第 59、60 条） 七、《良性退出指引》提出对违法违规保护伞进行举报打 击，对于借款人、网贷机构高管等相关方的失信行为进行惩 戒，这些措施都有利于对违法违规行为增加威慑力和惩戒措 施，有助于推动退出工作有序进行。 八、《良性退出指引》本质上是以市场化平等协商的方式， 让利益相关方以高效的方式达成和解，以柔性方式达到了化 解市场风险、促进市场出清的作用，同时避免了以其它退出 方式带来的处理周期过长、出借人本金挽损率过低、出借人 满意度低、维稳事件频繁发生等诸多问题。（第四章、第五章） 3