期货业务内部控制和会计处理学科知识.pptVIP

;一、期货简要概述 二、期货公司主要内控管理制度 三、期货公司主要账务处理 ; 一、期货（FUTURES)的定义 定义：所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 　　广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。 期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动。 ;二、期货的基本特征 1、合约标准化：期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约除价格外，所有条款都是预先规定好的，是标准化的。 2、交易集中化：期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制，只有会员方能进场交易。场外的客户参与期货交易，需委托期货经纪公司代理。 3、双向交易和对冲机制：因为期货合约是标准化的，所以，绝大部分交易可通过反向对冲操作解除履约责任。 4、当日无负债结算制度：为了有效地控制期货市场的风险，现代期货市场普遍建立了一套完整的风险保障体系，其中最重要的就是以保证金制度为基础的每日无负债结算制度。 5、保证金制度：期货交易只需缴纳少量的保证金，一般为成交合约价格的5%—10%，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。 ;三、期货的交易特点 1、以小博大：期货交易只需交纳比率很低的履约保证金，通常占交易额的5—10%，从而使交易者可以用少量资金进行大宗买卖，节省大量的流动资金，资金回报率高。 2、交易便利：期货市场中买卖的是标准化的合同，只有价格是可变因素。这种标准合同既作为“抽象商品”代表实物商品，又作为一种交易单位，商品本身并不进入市场。合同的标准化提高了合同的互换性和流通性，使采用对冲方式了结义务十分方便，因此交易者可以频繁地进行交易，创造了许多盈利机会。 3、履约问题：所有期货交易都通过期货结算所进行结算，且结算所成为任何一个买者或卖者的交易对方，为每笔交易担保。因为结算所会员都是大证券商、大银行和大公司，所以交易者不必担心交易履约问题。 4、市场透明：交易信息完全公开，且交易采取公开竟价方式进行，使交易者可在平等的条件下公开竞争。 5、组织严密，效率高：期货交易是一种规范化的交易，有固定的交易程序和规则，一环扣一环，环环高效运作，一笔交易不论在交易所当地或异地均可以很快完成。 ; 四、期货市场的参与者（客户构成） 1、套期保值客户：农业、制造业、商业、金融业等行业中的商品生产者、加工者、营销者、进出口商、金融机构。通过期货交易，可以很大程度地减少经济活动中时时存在的风险。 2、投机客户：在期货市场中利用价格的变动赚取差价的人。 3、期货市场中90%的人是投机客户，10%的人是套期保值客户。 ; 五、我国期货市场基本由以下部分组成： 1、期货监管者 2、期货交易所 3、期货结算所 4、期货经纪商 5、期货交易者; 六、期货交易品种 1、商品期货 （1）农产品期货 （2）畜产品期货 （3）有色金属期货 （4）能源期货 2、金融期货 （1）外汇期货 （2）利率期货 （3）股指期货 ;八、期货交易流程 1、开户及下单： 投资者与期货公司签定合同后，期货公司向期货交易所为客户申请交易编码，办理开户后的客户向期货公司保证金专用账户存入期货保证金（客户入金和出金可采用柜台或银期转账形式）。 下单就是下达交易指令，下单方式一般是网上、电话和书面委托等； 2、成交回报与确认 当期货经纪公司的出市代表收到交易指令后，在确认无误后以最快的速度将指令输入计算机内进行撮合成交，当计算机显示指令成交后，出市代表必须马上将成交结果反馈回期货公司的交易部。期货公司交易部将出市代表反馈回来的成交结果记录在交易单上并打上时间戳记后，将记录单报告给客户。成交回报记录单应包括如下几个项目：成交时间、成交手数、成交回报时间等。 客户对交易结算单记载事项有异议，应当在下一个交易日开市前向期货经纪公司提出书面异议；无异议的，应当在交易结算单上签字确认。客户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单的确认。 ;八、期货交易流程（续） 3、结算： 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行计算、划拨。 结算分为： （1）交易所对会员结算 （2）和期货公司对客户结算两个层次。 4、结算结果的送达和上传 期货经纪公司将结算结果向客户和中国期货保证金监控中心报送。 ;一、保证金安全存管制度