IFRS9落地新会计准则下保险业内有震荡外有机遇.docVIP

IFRS9落地新会计准则下保险业内有震荡外有机遇 2018年今天正式启程，距离2008年金融危机己经过 去10年，金融各界对于金融市场的反思和修正仍在进行。 2014年7月，国际会计准则理事会(IASB)发布IFRS9金融工 具，应用于金融资产的分类和计量，是对于原金融工具计量 准则IAS39的改良升级，在金融资产分类、资产减值等方面 进行了修订。 2017年4月，中国财政部修订发布了会计准则第22 号、23号、24号，被合称为中国版IFRS9。按照IASB的要 求，2018年1月1日是IFRS9开始实施的时间，但在满足一 定条件情况下，保险公司被允许递延至2021年实施新标准， 虽然短期看，IFRS9对保险业并不会有“立竿见影”的影响， 但新会计准则落地，长期来看，仍将另保险业相关领域“改头 换面”。 准则大改：金融资产分类简化，引入“预期信用损失模 型” 具体来看IFRS9的新增变化。 首先，IFRS9直接将金融资产分类进行简化洗牌。原 准则IAS39按照功能把金融资产分为四类：以公允价值计量 且公允价值变动计入损益的金融资产、可供出售的资产、持 有到期的投资、贷款和应收款。 IFRS9则通过业务模式测试和合同现金流的特征测试 对金融资产进行分类。通过测试，新准则将金融资产分为以 公允价值计量的金融资产和以摊余成本计量的金融资产(AC) 两类，其中以公允价值计量的金融资产又分为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产(FVTPL)、或计入其他 综合收益的金融资产(FVOCI)两类。 其中，权益工具全部以公允价值计量，若分类为FVOCI 则公允价值变动最终保留在权益中，无法结转至损益;若分类 为FVTPL则公允价值变动直接反映在当期利润中。 分类模式的转变实质上是金融供给会计准则的简化， 排除了许多需要管理层判断的主观因素，提高了准则的可比 性与一致性。金融资产分类变更的同时，也就意味着会计科 目系统要随之重构。 在分类中，1FRS9引入其他综合收益的概念，是对于 资产分类的一突破。其他综合收益是综合收益与净利润的差 值，将部分金融资产以公允价值计量计入其他综合收益，使 有关金融工具公允价值的变动能直接地体现在利润表中。与 此同时,IFRS9规定，不允许将计入FVOCI的资产转为损益， 降低了企业操纵利润的空间，有助于增强报表的真实性。 其次，在金融资产减值模型方面，IFRS9进行较大范 的变动，强调信用风险损失的提前确认。此前金融业普遍 应用的“已发生损失模式”，是在有客观证据证明资产已经发 生才确认减值损失，进行准备金计提，而IFRS9将变更为“预 期损失模型”，要求金融机构确认预期信用损失并在报告日更 新预期损失金额，以反映信用风险变化，这给报表的使用者 提供了关于预期信用损失的信息。在预期信用损失模型中， 金融资产需要在初期就确认12个月期的预期信用损失，此 后若信用风险增加，则需确认全期预期信用损失。 新准则下保险业难“独善其身”，资产负债表更新、资 产配置变动 保险公司作为金融机构的重要组成部分，同样需施行 IFRS9,但因保险公司负债的复杂性以及保险公司负债与资 产的高度关联性，保险公司可以选择递延，在2021年实施 IFRS9。但延缓施行IFRS9并不意味着在这三年期间保险公 司就可以“高枕无忧”，对于手握大量保险资金的保险公司及 资管子公司而言，IFRS9将产生重要影响，因此，保险公司 需提前着手布局，对未来金融资产的分类决策和投资方向进 行规划。 首先是对于保险公司利润表和资产负债表的影响。在 IFRS9落地后，因金融资产分类的直接变化，保险公司将无 法再主观对金融资产进行分类，以满足其盈余管理的目的， 尤其新分类后公允价值变动计入其他综合收益的部分，会导 致利润波动加大，进而对利润表产生影响。与此同时，预期 损失模型的施行，将会影响到金融资产的初始计量、后续计 量及期间收益，这些变化都会影响到资产负债表的架构。这 进一步对保险公司向保监会进行报表报送以及相应的监管 数据产生影响。 在资金配置方面，IFRS9同样产生重要影响。 在权益工具投资层面，公允价值波动对于当期损益的 影响将提高。按照IFRS9要求，权益工具主题将被归入以公 允价值计量且其变动计入当期损益，且归于FVOCI项下的 资产不可回转损益，人保资管研宄员邱雯认为，这在一定程 度上切断了保险公司利用可供出售类资产变动进行自立性 盈余管理的渠道。 对于保险业的应对办法，普华永道合伙人周瑾以股权 为例提出建议，“保险公司可以选择高分红的股票，分类至 FVOCI,通过分红实现‘投资收益’，同时，提高投资比例， 达到采用长期股权投资的权益法核算标准，从而绕开IFRS9 并增加稳定收益”。 在债务工具方面，邱雯认为，在IFRS9实施后，保险 业