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中小企业贷款融资探析 摘要：中小企业在我国经济发展中发挥着重要作用，然而融资困难却是制约中小企业进一步发展的重要原因。随着手机互联网时代的到来，大量理财软件的出现使银行所吸收的存款急剧减少，而银行贷款作为企业的主要融资方式之一，这一现象更是使企业融资活动雪上加霜。本文以中小企业为目标，在前人研究的基础上分析了中小企业银行贷款融资的现状、优缺点及存在的问题，并在此前提下给出了建议。经分析可发现，中小企业银行贷款融资尚未得到普及且体系仍不成熟，要想缓解融资难问题仍需多方面的努力。 关键词：中小企业；银行借款；财务风险；融资 1中小企业银行贷款现状 随着经济的不断发展及国家政策的鼓励，越来越多的中小企业涌入到市场当中。随着中小企业的不断壮大，自有资金难以满足企业生产经营过程中的需要，所以融资对企业来说也是一项必不可少的活动。融资方法虽多种多样，但使用较普遍的方式为上市发行股票及债券和向银行贷款。1.1积极的现状分析。为了帮助中小企业改善融资难的窘境，银行、非金融机构及政府相关部门也相继出台一些政策。2017年10月1日起，国务院颁布的《融资担保公司监督管理条例》正式实行，本条例要求政府、银行业金融机构、融资担保公司相互合作，向小微企业提供较低的融资担保费率，帮助中小企业缓解融资难、贵的困境。2017年10月11日在广州召开了由外交部、中国银行等联合主办的亚欧会议中小企业融资研讨会，以“聚焦普惠金融，服务中小企业”为主题，发表了《关于支持亚欧中小企业融资发展的广州倡议》，提倡要改善银行在面对中小企业贷款时困难的状况，银行作为中小企业外部融资的主要对象，应充分发挥其主导作用。除此之外，由各个银行出具的历年贷款利率可看出，近几年贷款利率下降，银行客户贷款利率总体指数为27.4%，环比下降4.1个百分点，这在很大程度上帮助中小企业节省了债务资本成本，相信银行在未来一定时期内仍是中小企业融资的主要平台。1.2消极的现状分析。虽然政府及各大金融机构都致力于改善中小企业贷款难的状况，但由于市场风险及中小企业自身存在的一些不足之处，各大银行在审核时仍存在较高的门槛且银行不愿意向其发放贷款。如中国工商银行面向中小企业的小额信用贷款额度最高为200万~500万元，最长不超过1年；中国建设银行的小微企业“信用贷”一般业务中一般客户贷款金额不超过200万元，企业主为私人银行客户的，最高不超过1000万元，贷款期限不得超过9个月。除此之外，银行还有一定的申请贷款条件，例如要求企业通过自己的信用评级制度，内部具有健全的经营管理机构等等。这些对初创期或成长期的中小企业而言很难达到，并且随着企业规模的不断扩大，企业对长期资本的需求越来越大，银行的这些条件在一定程度上抑制了中小企业的资金需求。所以不断完善我国的银行小额贷款业务，拓宽中小企业的融资可选渠道仍是任重而道远。（见表1）需要注意的：（1）用于小微企业的贷款余额=小微型企业贷款余额+个体工商户贷款余额+小微企业主贷款余额。（2）截至三季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额为247万亿元，而用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）总额只30万亿元。 2银行贷款融资的特点分析 随着企业的壮大，利用股东增资或者企业内部资金等方式来维持企业的发展并不能满足企业的资金需求，大多数中小企业只能通过银行借款等筹资方式来筹措所需的资金。银行借款虽相对于发行有价证券的手续费及其他硬性要求比较容易达到，但有固定的偿还期限及还款压力。2.1银行贷款融资的优点。与其他筹资方式相比，向银行等金融机构筹措资本有如下优点：（1）筹资速度较快。若企业向银行申请贷款，只要企业符合银行的条件，便可以获得资金。在一定程度上降低了企业因资金链断裂而破产清算的风险。（2）资本成本较低。和发行有价证券相比，省去了发行费用、信息披露成本等一大笔支出，这些资金的流出与企业的筹资目的相背离。除此之外，由于发行证券存在较高的风险，投资者会要求较高的回报率，因此企业要有更多的利息支出，银行借款的利息费用一般低于有价证券的利率。（3）具有抵税效应。向银行借款属于企业的负债，其利息可以税前扣除，企业利润减少，以至于应交的所得税减少，相当于为企业带来现金流入。（4）降低市场风险。公司上市后，其经营状况将会受到社会公众的广泛关注，如若公司出现决策上的失误或者经营财务等方面的问题，将会面临较高风险。而向银行借款不会把企业的命运完全交给市场决定，且控制权与经营权在一定程度上相结合，减少企业的错误决策。2.2银行贷款融资的缺点。银行贷款筹资也存在诸多缺点：（1）财务风险较高。银行借款有固定的到期日及利息负担，到期企业必须足额偿还，这对正在发展壮大中的中小企业来说是不利的。若企业在此期间经营状况不好，无法偿还债务，在一定程度上将提高企业的财务风