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关于上市公司会计信息失真问题研究杨琳琳（上海海事大学201306）【摘要】会计信息失真问题已经 关于上市公司会计信息失真问题研究 杨琳琳 （上海海事大学 201306） 【摘要】会计信息失真问题已经成为我国资本市场发展的一个顽疾。文章以万福生科财务造假事件为例， 基于 GONE 理论分析其财务造假的成因，并对其造成的影响进行分析，最后对防范会计信息失真问题提出建议。 【关键词】万福生科 财务造假 成因 上市公司财务造假是一种严重的会计信息失真问题。 我国对上市公司的监管力度也日趋加强，相关的法律制度 也正在逐步完善，然而一些现行法律制度的缺失以及监 管的缺位，使得上市公司财务造假始终不能得到切实的 防治，造假事件屡禁不止。上市公司财务造假是在内外 因共同作用的基础上形成的。根据 GONE 理论，上市公 司财务造假主要是由 Greed（贪婪）、Opportunity（机会）、 Need（需要）、Exposure（暴露）四个因子共同作用下产 生的。本文以万福生科财务造假事件为例，对其财务造假 的会计手段、造假成因、造成的影响进行分析，从内因“贪 婪”和“需要”，外因“机会”和“暴露”来分析万福生 科财务造假的成因，并针对会计信息失真问题给出建议。 一、万福生科财务造假事件简况 万福生科全称万福生科（湖南）农业开发有限公司， 主 要 从 事 稻 米 精 深 加 工 系 列 产 品 的 研 发、 生 产 和 销 售。 2012 年 11 月 22 日深交所公开谴责万福生科造假，次日 万福生科公开致歉，此后，万福生科发布更正公告承认 业绩不是真实的。 2013 年 3 月 1 日，万福生科公告称，自查发现 2008 年 至 2011 年 虚 增 收 入 7.4 亿 元 左 右， 虚 增 营 业 利 润 1.8 亿元左右，虚增净利润 1.6 亿元左右，加上 2012 年半年 报，累计虚增营业收入 9.28 亿元。由于涉及财务会计报 告存在重要的差错和虚假记载，2013 年 3 月 15 日万福生 科再次遭深交所公开谴责。而根据创业板“公司最近 36 个月内累计受到本所 3 次公开谴责终止上市”的上市规则， 公司若在 36 个月内再次受到公开谴责，可能存在被终止 上市的风险。 万福生科从营业收入、预付账款、在建工程、现金 流等环节进行财务造假，造假自 2012 年 9 月起逐步被曝 光，从最初的半年报造假到 2013 年 3 月 2 日自查公告中 承 认 的 2008 年 至 2011 年 累 计 造 假， 长 达 4 年， 从 万 福 生科的财务报表、更正公告进行分析可以看出其财务造 假的会计手段沿袭的仍然是传统套路：（1）虚增营业收 入和利润；（2）虚增资产。万福生科通过编造虚假合同， 虚增营业收入，通过编造虚假客户，虚增销售业务。一 些造假案例的公司往往选择虚增应收账款和其他应收款， 然后再将应收账款等计提坏账准备；而万福生科则是通 过虚增“预付账款”和“在建工程”虚增资产。同时通 过大量的支付预付账款，将预付账款走一下账，资金又 重新回到公司。万福生科会计信息披露还隐瞒了相关交 易、生产线停工等重大事项。 二、万福生科财务造假的成因 从内因“贪婪”和“需要”来看，万福生科需要上 市来获得市场资本，并进一步获得并提高公司的形象； 从外因“机会”和“暴露”来看，当地政府追求所谓政 绩，对其形成推动，再加上现行制度和政策所提供的机会， 造假曝光以后处罚较轻等。 1. 通过造假获得上市机会，取得市场资本。大多数 公司都十分热衷于发行股票上市，因为上市后可以获得 超额收益、圈取市场资本，拥有上市资格已成为某种实 力的象征。我国股票发行上市实行的是审核制，即主承 销商首先根据市场需求选择、推荐优质的企业上市，然 后按照《股票上市发行核准程序》等规定，拟发行股票 的 公 司 进 行 申 报， 由 发 行 核 准 委 员 会 按 规 定 进 行 审 查， 最后符合条件的公司由证监会核准发行股票上市。万福 生科在不具备上市资格的情况下，就通过财务造假来粉 饰 其 经 营 业 绩， 从 账 面 上 和 会 计 报 表 上 达 到 相 关 要 求， 从而获得该种资格。 上市前，万福生科曾被作为湖南省级农业产业化龙 头企业广为宣传报道，报道内容显示与招股说明书上所 披露的产能信息相差甚远，同时，公司还调增营业收入 和利润，虚增资产，对财务信息进行造假。在湖南的众 多 粮 食 企 业 中， 万 福 生 科 并 不 出 名， 但 是 却 于 2011 年 7 月 19 日顺利通过了证监会和发审委过会，成功发行了 新会计 2013.10 36 Modern Accounting 案例评析善尽美， Modern Accounting 案