几种风险模型下的破产理论-概率论与数理统计专业论文.docxVIP

山东大学博士学位论文几种风险模型下的破产理迨 山东大学博士学位论文 几种风险模型下的破产理迨 赵霞 (山东大学数学与系统科学学院，济南，250100) 摘要 本学位论文致力于发展几种不同风险过程下的破产理论。主要研究了经典 风险过程、带随机干扰的风险过程，带有确定投资回报的风险过程及既有随机干，。。_-。。。●___。。_____～ 扰又有确定投资回报的风险过程四种不同的风险模型。 ／经典风险过程，是风险理论中最基本的风险模型，关于它的讨论，目前已基 L 本趋于完善。Gerber and shiu(1998a)在经典风险模型下引入了破产时罚金折现期 望的概念，他们讨论了在折扣利息力为常数的情况下罚金折现期望的种种性质， 考虑到在实际金融环境中，利率的随机波动是一种自然的现象。在第一章中我们 假定累计利息力过程是一个受标准布朗运动和普哇松过程所影响的过程，并在此 假定下讨论了破产时罚金折现期望的一些性质。在第二节中，利用微分方法，我 们得到了Lundberg基本方程和中(“，w)所满足的更新方程及其渐近公式和 r(x，y]0)的显式表达式。在第三节中，利用鞅方法，我们得到了和第二节中一样 的Lundberg基本方程，并考虑了Lundberg基本方程的解的重要应用，于是推导 出了破产概率和盈余首次到达给定水平xb，“)的概率的表达式。在第四节中， 我们考虑了当个体理赔服从指数分布情形下的一些结果。自然地，我们的结果是 Gerber and Shiu(1998a)在常数利息力下结果的一种推广。 带随机干扰的风险过程最早是由Gerber(1970)首先提出，随后被许多作 者所关注并得出了很多优美的结果。Gerber and Landry(1998)及Tsai and willmot(2002)考虑了此模型下的破产时罚金折现期望巾(“，w，)所满足的更新方 山东大学博士学位论文程及其分解后的因子o。0舯m，0，曲，但它们的推导过程都是在假定 山东大学博士学位论文 程及其分解后的因子o。0舯m，0，曲，但它们的推导过程都是在假定 00，w)，中。0l中，0，w)连续且二次连续可微的前提条件下进行的，但实际上此 前提假定的成立并非显然。在第三章第二节，我们得到了o(“，w)的积分表达并 、 证明了其二次连续可微性。我们也指出在Wang and Wu(2000)对于模型(2．1．1) - 关于破产时赤字的分布D(u，Y)的相关结论可作为我们结论的一种特例。在第三 节中，我们考虑中。0l o。0，w)，它们的积分表达和二次连续可微性也被得到。 于是，Gerber and Landry(1998)和Tsai和WilImot(2002)文中结论的前 ’ 提假设条件便得到了证明。同时我们也发现在Wang(2001，section 2)中关于破 产概率的一些结论也可作为我们的结果的推论。 考虑到保险公司的资产运营肯定会受到经济因素的影响，第三章我们考虑 带有确定投资回报的风险模型，，Sundt and TeugelS(1995，1997)讨论了破产概 率及其上下界和渐近形式；Yang and Zhang(2001b，2001c，2001a)分别讨论 了破产前瞬间盈余的分布，破产后瞬间盈余的分布及破产前瞬间盈余和破产时赤 字的联合分布，并给出了它们的积分微分方程及其解的讨论。但是关于破产时罚 金折现期望的讨论一直没有。在第二节，我们得到了破产时罚金折现期望 中，u，w)的积分表达并且证得其具有连续可微性。进而，中，0，w)所满足的积分 · 方程和积分一微分方程也被得到。连续可微性确保了积分一微分方程解的存在性。 最后，我们发现Gerber and Shiu(1998a)，Sundt and Teugels(1995)和Yang and Zhang(2001a)中的一些结果可以成为我们结论的特例。在第三节，经由拉 普拉斯变换我们讨论了中。0，曲所满足的积分方程的解，尽管结果不很令人满 意，但当万’=0时，还是很有意义的。 在第四章中我们讨论一类在本论文中最为广义的模型，即：既带有随机 干扰又带有确定投资回报的风险模型。此模型最早由Paulsen and Gjessing 山东土学博士学位论文(1997)简化Paul 山东土学博士学位论文 (1997)简化Paul sen(1993)中的模型而得到的。Wang(1999)得到了此模型下生 存概率，破产fiij上界-分布及破产时赤字的一些性质；Wang(200i)考虑了破产概 率的分解。在本章中我们将继续对此模型下还没被注意到的一些问题给出讨论。 在第二节，我们得到了o。0，w，)的积分表达，连续性及二次连续可微性和积分一 微分方程。我们也讨论了巾。0，”，)的分解及其每部分的性质。最后，我们指出