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中国银行江西省分行计划财务部 中国银行江西省分行计划财务部 经济资本管理情况汇报 一、经济资本的定义： 是指中国银行采用内部模型计算的为弥补给定时间内可能遭受的未预期经济损失所必须准备的资本，主要用来衡量银行业务的实际风险状况。 要更好地理解经济资本概念，应进一步了解银行资本的分类和内涵。 What?经济资本管理的主要内容 银行资本的分类和内涵 帐面资本：资产负债表中所有者权益部分 监管资本：监管当局认可的资本 经济资本：银行的风险暴露实际占用的资本 What?经济资本管理的主要内容 账面资本：指资产负债表上的所有者权益部分，包括股本（营运资金）、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权等。 What?经济资本管理的主要内容 监管资本：按照银监局公布的资本充足率口径，监管资本包括核心资本和附属资本两部分。 其中核心资本在会计资本的基础上要减去商誉、对未并表机构资本投资的50%、对非自用不动产投资的50%，贷款损失准备尚未提足部分等。 附属资本主要包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债等 。附属资本的可计算价值以核心资本净额的100%为限。 What?经济资本管理的主要内容 从三者的定义和口径上看，账面资本和监管资本是为了满足对外信息披露和监管要求，而经济资本则是为了满足内部管理的需要，对管理者而言是经营管理的重点， 也最具有可为空间。 What?经济资本管理的主要内容 What?经济资本管理的主要内容 在新本资协议实行及中国银行司库体制最终确立的背景下，中行原先的经济资本配置已扩展为全面资本管理。 What?经济资本管理的主要内容 二、经济资本管理的内容 一个基本目标 两个核心概念 三个考核指标 What?经济资本管理的主要内容 1、基本管理目标即实现风险、收益、规模的协调发展。 基本管理目标在总行表现为：在精细化的风险管理基础上，平衡风险和收益，实现股东价值最大化目标。 在分支行表现为：基于上级行下达经济资本总量和资本回报要求，在控制风险加权资产总量的前提下，寻求资产的最优组合 What?经济资本管理的主要内容 2、二个核心概念： （1）非预期损失 （2）风险成本 What?经济资本管理的主要内容 （1）非预期损失 预期损失和非预期损失是资本管理中最重要的概念，也被视为新巴塞尔协议中最重要的成果之一。风险拨备、监管资本、经济资本都是建立在它们的基础上的，因此，这几个概念对全面理解资本管理有重要意义。 （1）非预期损失 商业银行在经营中面临着诸多风险，风险则意味着潜在损失。银行的潜在损失可以分为三类： 预期损失是以历史上的平均损失为依据预测的未来的平均损失，是银行可以预见的损失； 非预期损失（或称意外损失）是指未来可能超过预期损失的那部分损失，或称为偏离预期值(可预见损失值)的损失。它的取值是根据不同的容忍度要求而变化，有不同的容忍度要求，就有不同的非预期损失。 异常损失是指战争、重大灾难袭击等异常情况导致的损失，或称超过最大不可预见损失的损失。 （1）非预期损失 针对风险产生的预期损失，主要是通过拔备来吸收消化，其风险背后的成本一般通过定价由客户承担； 针对风险产生的非预期损失，只能靠资本金来抵御吸收，资本金的作用犹如银行 的一道防洪堤坝； 针对风险产生的极端损失，由于发生异常损失的概率很低，因此不能以统计手段测量出它的具体数值。只能利用压力测试，通过主观判断在极端情况下的损失 。或者说客观上只能通过资本金的大小将其控制在一定的可接受的范围之内，如果一个行资本金被非预期损失全部耗尽后还出现了极端损失，等于风险损失漫过这道堤坝，只有破产倒闭。 （2）风险成本 风险是通过资本来缓冲的，承担多少风险即占用多少资本，也即占用了多少风险成本。经济资本正是实现风险量化的有效工具。 风险调整后的收益才是真正意义上的净收益。 风险成本可以量化为经营（拨备）成本和资本成本。 经济资本是度量风险大小的一种手段或工具 （2）风险成本 (2)风险成本 (2)风险成本 经济资本成本是所占用经济资本的机会成本。 经济资本成本的大小取决于经济资本占用规模，以及设定的最低回报要求。 风险是一个事前的概念，是事前估计 预期损失（计提准备金）和非预期损失（计提经济资本），都是在统计意义上得出的，是事前估计的结果，有一定的不确定性。 风险管理的实质是事前干预，只有把风险因素作为成本考虑进来，才能真正实现管理关口前移 资产质量是一个既成事实的概念，不良贷款不是风险，是损失。 考核