人寿与健康保险合同释义寿险顾问与寿险公司评估保单评估.ppt

十二、（5.6）年度报表披露 保险公司在每个注册的州每年都要提交详细的财务报表，这些报表包括保险公司资产负债表、利润表以及与保险公司投资和经营有关的附表和附注。 这些年度报表有两个方面提供了能够帮助评估寿险保单表现的信息。第一，附表M要求保险公司详细描述用于计算保单红利的准确方法和假设。 第二，年度报表可以提供关于保险公司定价的非常丰富的信息。保险公司首先说明它所签发的保单是否包含非保证要素、是否通过盈余参与或其他方式进行分配，以及非保证要素的性质是什么。签发分红保单的保险公司必须披露它们在盈余分配中是否遵循贡献原则，若未遵循则必须说明它们的做法 十二、（5.6）年度报表披露 对于包含非保证要素的非分红保单来说，保险公司将解释对于合同的非保证要素是如何进行确定和再确定的。最后，可能是非常重要的，保险公司将说明保单演示中包含的各种要素（死亡率、利率、费用率和失效率）与实际情况是否有差异，若有差异，差异有多大。如果当前保单演示很有可能与保险公司当前或预期情况不一致的话，那么这一事实应当披露。准购买者非常希望了解保险公司的保单演示是否与保险公司的实际经营结果一致 十二、（5.7）金融服务职业协会调查问卷 金融服务职业协会向寿险公司提供两种调查问卷来征集关于它们保单演示的非保证假设的信息,有两种调查问卷：一种是适用于非变额寿险保单的寿险演示问卷，另一种是适用于变额寿险产品的变额寿险演示问卷。在两种问卷下，销售分红寿险的保险公司都要说明是否遵循贡献原则，若不遵循则要说明如何进行盈余分配。保险公司也要披露非保证保单要素的假设是否与当前情况不同，若不同则要说明差异. 其后是一系列关于死亡率假设的问题。比如，保险公司要说明死亡率收费低于实际情况是否合理，以及未来死亡率改善是否反映在所演示后的收费中。如果回答“是”，则意味着保险公司在其演示保单价值中使用或预测的死亡率与当前情况是不同的。 问卷的另一部分是关于利率假设。在寿险演示问卷下，保险公司要说明在非保证定价要素中所使用的利率的基础[分期投资利率、投资组合平均利率或其他利率]，包括用以支持保单负债的保险公司资产的实际投资收益率是否超过保单的当前计息利率，这一信息对于在当代投资回报背景下评估演示价值的波动性是有帮助的。 十二、（5.7）金融服务职业协会调查问卷 十二、（6）寿险保单替换法规 提到“替换”这个词，美国寿险业内的许多人士都会激起很强的意见和情绪。顾名思义，替换指的是终止一份保单，换取另一份保单。许多保险公司的管理人员、代理人和监管者都表达了对替换活动程度的担心，称寿险消费者在保单替换中丧失了大量财富 这个替换问题是复杂的，因为替换决策常常围绕着现有保单和欲替换保单的非保证的演示价值。用这些价值作为决定替换与否的重要因素可能导致出现错误。如本章前面以及前几章中提到的，这样的价值不是保证的，并且价值计算的基础也常有差异。 有些代理人和保险公司有一套以替换现有保单为基础的市场营销策略。有些代理人被谴责从事“捞油”活动，即进行大规模不加区分的替换现有保单的活动，目的是为了得到新的更高水平的佣金。 十二、（6）寿险保单替换法规 十二、（6.1）1970年和1979年美国保险监督官协会替换监管法规范本 1970年，美国保险监督官协会通过了它的第一个寿险替换监管法规范本。该法规有一个明显的反替换的倾向。法规在要求提供给考虑保单替换的消费者的说明上这样写道：“一般而言，终止现有寿险保单而替换为新保单不是有利的。” 1979年，美国保险监督官协会通过了一项修正的替换法规，比先前的法规有所改进提议替换的代理人必须向保单所有者提供一份替换说明和一份填写完整的比较信息表。代理人要将所有销售材料的副本留给投保人，并将替换说明和比较信息表的签字副本以及所有销售建议的副本送交替换保险公司。试图保留现有保单的代理人必须将所有有关材料的副本留给消费者，并且必须将同样材料的副本送交他自己的保险公司。 替换保险公司在收到投保申请的三天内将向现有保单的保险公司送交一份核实的比较信息表。而且，替换保险公司必须延迟20天签发新保单或者提供一份带有20天无条件退款的替换保单。 十二、（6.2）1984年美国保险监管官协会替换监管法规范本 1984年，美国保险监督官协会通过了一项最新的替换监管法规。该法规的主要部分依照1982年弗吉尼亚州通过的替换监管法规制定。有几个州的监管法规与这一最新法规相似。新法规保留了原法规的许多内容，但它取消了使用比较表的要求。投保人会得到一份替换说明，但比原来要求的替换说明要