公司财务计算题.doc

1某企业有一张带息票据，票面金额为12000元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期（工60天）。由于企业急需资金，于6月27日到银行办理贴现，银行的贴现率为6%，贴现期为48天。问：（1）该票据的到期值是多少？（2）企业收到银行的贴现金额是多少？ 解：（1）票据到期值=P+I =P+P×i×t =12000+12000×4%×（60 360） =12000+80 =12080（元） （2）企业收到银行的贴现金额=F×（1－i×t） =12080×［1－6%×（48/360）］ =11983.36（元） 2假定你每年年末在存入银行2000元，共存20年，年利率为5%。在第20年末你可获得多少资金？ 解：F=A×(F/A,，20，5%)=2000×33.066=66132（元） 3某人准备存入银行一笔钱，以便在以后的10年中每年年末得到3000元，设银行存款利率4%，计算该人目前应存入多少钱？ 解：该人目前应存入的资金为： 3000×［1－（1+4%）－10］÷10% =3000×8.1109 =24332.7（元） 4某公司于年初向银行借款20万元，计划年末开始还款，每年还款一次，分3年偿还，银行借款利率6%。计算每年还款额为多少？ 解：用普通年金的计算公式计算： P=A×（P/A，i，n） 200000=A×（P/A，6%，3） A=200000/2.673=74822(元) 5某企业向银行借款建造厂房，建设期3年，银行贷款利率8%，从第四年投产起每年年末偿还本息90万元，偿还4年。计算该企业借款额是多少？ 解：用递延年金的现值公式计算： 90×［1－（1+8%）4］÷8%×（1+8%）－3 =90×3.3121×0.7938 =236.62（元） 6在你出生时，你的父母在你的每一个生日为你存款2000元，作为你的大学教育费用。该项存款年利率为6%。在你考上大学（正好是你20岁生日）时，你去银行打算取出全部存款，结果发现在你4岁、12岁时生日时没有存款。问你一共可以取出多少存款？假如该项存款没有间断，你可以取出多少存款？ 解：一共可以取出的存款为： 2000×［（F/A，6%，20）－（1+6%）17+（1+6%）8］ =2000×［36.786－2.6928－1.5938］ =64998.8（元） 假设没有间断可以取款数为： 2000×［（F/A，6%，20） =2000×36.786 =73572（元） 7某人贷款购买住宅，利率为6%，第一期还款额发生在距今8个月后，每年4000元的5年期的年金现值是多少？ 解：年金现值为： 4000（P/A，6%，5） =4000×4.2124 =16849.6（元） 16849.6×（1+6%/12）8=16849.6（元） 8设有A、B两个投资项目，其现金流量如下表所示。（单位：元） 期间 方案A现金流量 方案B现金流量 0 1 2 3 4 5 -150000 35000 52000 65000 70000 70000 -150000 45000 48000 60000 65000 70000 该企业的资金成本为12% 计算：（1）项目投资回收期 （2）平均投资报酬率 （3）净现值 （4）内部报酬率 解：（1）两方案的投资回收期： 方案A＝2＋2.97（年） ? 方案B＝2＋2.95（年） （2）平均投资报酬率： 方案A＝ 方案B＝ （3）计算净现值： 现金流量和现值表 金额单位：元 期间 方案A ? 现金流量 现值系数 现值 方案B ? 现金流量 现值系数 现值 0 1 2 3 4 5 －150 000 1.000 －150 000 35 000 0.893 31 255 52 000 0.797 41 444 65 000 0.712 46 280 70 000 0.636