上海好买基金销售有限公司产品风险等级划分规则.PDFVIP

上海好买基金销售有限公司 产品风险等级划分规则 一、 基金产品风险等级划分的意义 投资者适当性制度是资本市场的一项基础制度，制定统一的适当性管理规定，是落实 国务院有关文件部署和“依法监管、从严监管、全面监管”工作要求，明确、强化经营机 构的适当性管理义务，切实保护投资者合法权益的重要举措。《证券期货投资者适当性管 理办法》共43 条，自2017 年7 月1 日起施行。 针对适当性管理中的实际问题，主要规定了五项制度安排，一是形成了依据多维度指 标对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求。二是明确了产品分级的底 线要求和职责分工，建立层层把关、严控风险的产品分级机制。三是规定了经营机构在适 当性管理各个环节应当履行的义务，全面从严规范相关行为。四是突出对于普通投资者的 特别保护，向投资者提供有针对性的产品及差别化服务。五是强化了监管职责与法律责 任，确保适当性义务落到实处。 依照对《证券期货投资者适当性管理办法》和对应参考的理解，我们主要从产品投资 范围和范围、杠杆情况、结构复杂性和流动性的角度出发，并综合考虑基金管理人的诚信 状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况，基金管理人成立时 间、治理结构、资本金规模、投研团队稳定性、策略容量相对公司规模、内部控制制度健 全性及置信度、风险控制完备性、是否有风险准备金制度安排、从业人员合规性、股东及 高管稳定性等近20 个定性与定量相结合的因子进行加权评分，深度挖掘，持续跟踪，最终 落实到每一只销售的产品与客户风险等级的对应。 二、 好买基金产品风险等级划分规则 指标 评分指标 指标解释 判定条件 因子得分 权重 开放日间隔≤1 月 1 基金产品的流动性将一定程度影响 流动性 1% 1 月＜开放日间隔 产品的风险收益特征和用户体验， 2 ≤1 季 产品的定期开放周期越长，其风险 1 季＜开放日间隔 3 收益特征越高。 ≤1 年 1 年＜开放日间隔 4 ≤3 年 开放日间隔＞3 年 5 基金产品分为永续和非永续到期两 永续 3 到期时限 类，永续产品较非永续产品的未来 1% 非永续 0 不确定性更高。 产品运用杠杆的情况将一定程度影 结构化劣后 3 响产品的风险收益特征和用户体 杠杆情况