在华外资银行发展对我国经济增长的影响分析.docVIP

在华外资银行发展对我国经济增长的影响分析 自1 9 7 9年我国批准第一家外资银行机构__日本 输出入银行在北京设立办事处以来，外资银行在我国发展 迅速。外资银行在华发展先后经历了萌芽阶段（1979 - 1 9 8 2年）、起步阶段（ 1 9 8 2 - 1 9 9 1年）、持 续高速发展阶段（1 9 9 1 一 1 9 9 6年）和稳定发展阶 段（1 9 9 6年至今）。截止2 0 0 5年1 2月末，共有2 1个国家和地区的7 1家外资银行在我国2 2个城市开设 了 2 3 8家营业性机构，在华外资银行资产总额己经达到 784. 3亿美元，占我国银行业金融机构资产总额的 1 . 9 %,外资银行的贷款余额为4 3 5亿美元，其中外 汇贷款余额为280. 4亿美元，占我国银行业金融机构 外汇贷款总额的2 0 . 9 7 %。随着外资银行在我国的发 展与壮大，外资银行对我国经济的影响也逐渐增强。本文 从正反两个方面探讨了在华外资银行发展对我国经济增长 的影响。 、在华外资银行发展对我国经济增长的正面影响 （一）在华外资银行通过发挥“鲶鱼效应”来促进经 济增长 在华外资银行的发展为我国经济带来了 “鲶鱼效应”， 即通过加剧中外资银行之间的竞争来提高国内银行整体服 务质量、降低经营成本。［1］低成本、高质量的金融服务 一方面可以通过提高储蓄率来促进经济增长，另一方面金 融服务作为其他产业的一种基本投入，也将会直接导致我 国企业生产经营成本的下降，从而最终促进我国的经济增 长。 外资银行发展带来的“鲶鱼效应”促进了我国国 内银行金融服务水平的提高，服务品种的增加。国内银行 与外资银行竞争并产生危机意识以后，纷纷推出和大力发 展新的服务品种，增强服务意识。表1列举了国内银行参 照外资银行在零售业务和公司业务方面服务品种的创新。 外资银行发展带来的“鲶鱼效应”降低了我国国 内银行因垄断而得以维持的高利润和高运营成本。这里引 用郭妍和张立光（2000）的分析，［2 ］以外资银行在 我国银行市场的贷款份额和资产份额来代表在华外资银行 发展程度，如表2所示，通过对1 9 9 8 — 2 002年在 华外资银行资产和贷款份额与国内银行费用率和利润率进 行回归分析的结果表明，在华外资银行发展与中资银行利 润率和费用率之间呈现了负相关的关系，即在华外资银行 贷款份额每增加1单位，中资银行的利润率下降0.06 3个单位、费用率下降1. 3 6 0个单位；外资银行资产 份额每增加1个单位，中资银行的利润率下降0 . 2 1 1 个单位、费用率下降1. 1 3 9个单位。国内银行利润率 和费用率的下降证明外资银行发展削弱了国内银行的垄断 势力，迫使其努力缩减运营成本、提高运营效率。 （二）在华外资银行发展为我国经济增长引入资金 一国经济增长的源泉从根本上看，应该归结于资本的 投入和技术与制度的进步。外资银行在我国的发展既为我 国经济增长引入所需资金，还在一定程度上弥补国内储蓄 的不足，改善我国资源配置，促进我国经济增长。具体可 以从直接作用和间接作用两个方面进行分析。 1.直接作用。一方面，在华外资银行吸收我国国内 储蓄，将众多的小额存款积聚在一起形成可以利用的大规 模资金。另一方面，在华外资银行通过对国内企业进行投 资，促使了储蓄向投资的转化。1 9 9 6 — 2 0 0 5年间 在华外资银行在我国吸取的存款总额呈现明显上升的趋势 止2 0 0 5年1 2月末，在华外资银行在我国境内吸取 的本外币存款己经达到近1 6 9 6亿元人民币（约2 1 2 亿美元）；在华外资银行对国内发放的贷款除2 0 0 4年与 2 0 0 5年有大幅度上涨以外，其余每年的贷款数额差别 不大（2 0 0亿美元左右），到2 0 0 5年1 2月末，在华 外资银行对我国发放的贷款余额为3 5 2 4.6亿元人民 币（约4 4 1亿美元）（见图1 ）。 2.间接作用。外资银行发展为我国经济增长引入资 金的间接作用表现在外资银行发展对外商直接投资的推动 作用上。首先，外资银行在我国的经营运作以及对母国客 户提供有关来华投资咨询等服务，增强了外国企业来华投 资的信心，间接为我国经济增长引入资金起到促进作用； ［3 ］其次，外资银行的发展可以为外商投资企业提供更为 广泛的金融服务，便利外资企业的资金与结算等要求，改 善我国的投资环境，为大力吸引外商直接投资提供进一步 的支持；［4］再次，外资银行的发展增加了外部资金进入 我国金融市场的渠道，外资银行广泛的国际纽带和庞大的 分支机构拓宽了外商投资企业的融资渠道，促进了外商直 接投资的发展。 （三）在华外资银行发展为我国经济增长带来技术创 新 1 .在华外资银行的发展直接有利于我国银行业的整 体技术创新。外资银行凭借自身在技术创新上的