关于日本、韩国融资融券业务的考察报告.doc

PAGE PAGE 1 工 作 动 态 中国证券业协会秘书处 2006年8月16日 关于日本、韩国融资融券业务的考察报告 TOC \o 1-2 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc144019096 一、日本、韩国融资融券业务概况 PAGEREF _Toc144019096 \h 1 HYPERLINK \l _Toc144019097 （一）融资融券业务的现状 PAGEREF _Toc144019097 \h 1 HYPERLINK \l _Toc144019098 （二）证券金融公司制度现状 PAGEREF _Toc144019098 \h 5 HYPERLINK \l _Toc144019099 （三）证券金融公司与其它主体之间的关系 PAGEREF _Toc144019099 \h 9 HYPERLINK \l _Toc144019100 二、日本、韩国融资融券交易中担保关系的法律规定 PAGEREF _Toc144019100 \h 11 HYPERLINK \l _Toc144019101 三、日本、韩国证券公司融资融券实务运作 PAGEREF _Toc144019101 \h 12 HYPERLINK \l _Toc144019102 （一）客户资质要求 PAGEREF _Toc144019102 \h 12 HYPERLINK \l _Toc144019103 （二）信用账户的设立 PAGEREF _Toc144019103 \h 14 HYPERLINK \l _Toc144019104 （三）授信额度的管理 PAGEREF _Toc144019104 \h 14 HYPERLINK \l _Toc144019105 （四）融资融券交易的委托买卖及执行 PAGEREF _Toc144019105 \h 15 HYPERLINK \l _Toc144019106 （五）融资融券交易的了结 PAGEREF _Toc144019106 \h 16 HYPERLINK \l _Toc144019107 （六）手续费、利息及其它费用 PAGEREF _Toc144019107 \h 16 HYPERLINK \l _Toc144019108 （七）证券公司对客户担保品的管理 PAGEREF _Toc144019108 \h 17 HYPERLINK \l _Toc144019109 四、日本、韩国证券金融公司转融通业务运作 PAGEREF _Toc144019109 \h 18 HYPERLINK \l _Toc144019110 （一）转融通业务流程 PAGEREF _Toc144019110 \h 18 HYPERLINK \l _Toc144019111 （二）对证券超贷的管理 PAGEREF _Toc144019111 \h 22 HYPERLINK \l _Toc144019112 （三）转融通业务的权益处理 PAGEREF _Toc144019112 \h 24 HYPERLINK \l _Toc144019113 （四）转融通业务的风险管理 PAGEREF _Toc144019113 \h 25 HYPERLINK \l _Toc144019114 （五）证券金融公司要向市场披露的信息 PAGEREF _Toc144019114 \h 30 HYPERLINK \l _Toc144019115 五、日本、韩国对融资融券业务的监管 PAGEREF _Toc144019115 \h 31 HYPERLINK \l _Toc144019116 （一）主管机关对融资融券业务的监管 PAGEREF _Toc144019116 \h 31 HYPERLINK \l _Toc144019117 （二）交易所对融资融券业务的自律管理 PAGEREF _Toc144019117 \h 32 HYPERLINK \l _Toc144019118 （三）证券业协会对融资融券业务的自律管理 PAGEREF _Toc144019118 \h 35 HYPERLINK \l _Toc144019119 六、对我国设计融资融券交易制度的启示 PAGEREF _Toc144019119 \h 35 HYPERLINK \l _Toc144019120 （一）试点期间,我国证券公司准入标准严格、标的证券范围较窄 PAGEREF _Toc144019120 \h 35 HYPERLINK \l _Toc144019121 （二）融资融券交易证券账户制度 PAGEREF _To