山东省金融资源配置存在的问题及优化对策.docVIP

山东省金融资源配置存在的问题及优化对 朿 ［摘要］目前山东省在金融资源的配置上仍然存在着一 系列与经济发展不协调或不完全协调的问题，有些问题这 几年还有进一步加重的迹象，主要表现在：直接融资比重 偏低，金融体系结构性失衡；国有独资商业银行仍占据垄 断地位；金融体系不适应多种所有制经济和中小企业迅速 发展的需要；县域金融配置功能弱化，有限的金融资源趋 利外溢严重；农村信用社难以承担农村金融主力军的重任 等方面。对此，可以采取以下措施优化整合山东省金融资 源：扩大企业直接融资渠道；提高现有金融资源的使用效 率；加快发展地方性金融机构；深化农村金融体制改革， 完善农村金融服务体系；优化社会信用环境，为金融资源 的优化配置提供条件。 ［关键词］金融资源；资本市场；金融创新 一、当前山东省金融资源配置的现状及存在的突出问 题 改革开放以来，山东省金融业实现了历史性的跨越， 金融市场体系日趋完善，社会资金配置和使用效率稳步提 高。目前山东省金融业务总量和金融机构的种类、数量均 居全国前列。金融体系在实现和维护宏观经济稳定、支持 经济结构调整等方面都发挥了十分重要的作用。然而，作 为全国的经济大省，同时也是金融大省，山东却并不是金 融强省，金融业的整体竞争力还没有达到全国先进水平， 特别是与北京、上海、广东等省市相比，不论是金融业的 整体水平与质量，还是金融对经济发展的支持力度都还有 一定差距。金融业的发展活力不足，总量偏小，不适应经 济发展的需要。同时，金融业的潜在风险较大。一方面突 出表现为“一多两少”，即不良贷款多，盈利少、创新的 品种少，由于历史包袱沉重，金融机构的风险状况仍不容 乐观。而另一方面，有的上市公司则面临退市的窘境，历 史上一直作为沪深市场绩优板块的山东上市公司，一度出 现业绩大幅下滑，甚至曾出现了引起全国关注的“ST济南 现象”。当前，优化和合理配置各种金融资源，提高金融运 行的速度、效率和质量，在更大范围内进行有限金融资源 重新布局和整合，是山东省加快经济发展的必然选择。 （一）直接融资比重偏低，金融体系结构性失衡 由于资本市场发展总体滞后且结构不合理，导致通过 商业银行的间接融资比重较大，银行系统在整个金融体系 中占据了绝对主导地位，全社会金融资源过度集中于银行 系统。而通过资本市场的直接融资比重还比较低，这是金 融资源配置效率不高的一个重要原因。特别是前几年股票 市场持续低迷，股市筹资额下降较多，直接融资难有进展， 这种状况进一步加剧了企业对银行贷款的依赖程度。由于 银行系统在资金配置方面的低效率以及巨额不良贷款的存 在，资金过度集中于商业银行系统使之既承担了自身的经 营风险，又承担了整体经济改革的最终成本。 （二）国有独资商业银行仍占据垄断地位 在间接融资的市场体系中，国有独资商业银行仍占据 垄断地位，金融活力不足。全省除济南、青岛、烟台等几 个有限的大中城市外，其它地市仍由国有独资商业银行高 度垄断，国有独资商业银行的存贷款市场集中度平均达 60%以上。而地方性金融机构数量少、规模小、发展水平 不高。金融垄断的结果是金融活力不足和低效运营。金融 活力不足及低效运营不仅会制约企业的发展，也降低了整 个社会的资源配置效率，不利于经济的稳定健康运行。 这种状况还导致金融创新能力不足。国有商业银行仍 然以传统的信贷经营为主，缺乏金融产品创新能力，造成 金融产品市场发育不平衡并相互分割，增加了金融交易成 本，阻碍了金融资源的自由流动，使得金融资源未得到充 分利用，最终造成金融资源分配效率低下，金融运行质量 在较低水平徘徊。 （三）金融体系不适应多种所有制经济和中小企业迅速 发展的需要 改革开放以来，尤其是“九五”时期以来，山东省非 国有经济的发展取得了令人瞩目的成就。特别是近年来非 国有经济发展迅猛，高出同期全省总体经济平均增长速度。 非国有经济已成为山东省经济发展的重要组成部分和极具 活力的经济增长点，与之相对应的是其对金融资源的需求 量已与日倶增。据测算，山东省非国有经济对国民经济的 贡献度占GDP比例已达三分之一，但据粗略统计，山东省 银行类金融机构对非国有经济的贷款只占全部贷款的大约 20%,在一些地区这两个比例相差更为悬殊。非国有经 济、特别是中小企业与民营经济的发展进程中出现了严重 的融资障碍，存在着与其对国民经济的贡献不相称的金融 体系信贷支持问题。在金融领域，国有大型金融机构支配 了绝大部分信贷资源供应，而这些金融机构将主要客户对 象确定为垄断性行业、大型企事业单位等，目标客户雷同， 相互间替代性很强，尚未形成合理分工的商业银行体系， 金融体系在规模结构、所有制结构与实体经济企业规模结 构、所有制结构不相匹配。而新建立起来的主要为非国有 经济和中小企业服务的金融机构体系，掌握的金融资源量 极为有限。地