工业技术经济学第五章.ppt

第五节 案例分析 ?固定资产投资预测值中已包含基本预备费和涨价预备费 ?固定资产投资方向调节税按固定资产投资额10%计 ?固定资产投资长期借款当年计半年利息 表 5-6 表 5-5 表 5-7 表 5-8 表5-9 表5-11 表5-10 ?流动资金借款当年计全年利息 ?假定流动资金在项目寿命期内 连续借用，项目寿命期末归还本金。 ?本栏待损益表作出后完成， 并根据需要进行调整； ?假定项目寿命期末流动资产全额回收。 表 5-4 表 5-6 表 5-7 表 5-8 表5-9 表5-11 表5-10 表 5-5 表 5-4 表 5-7 表 5-8 表5-9 表5-11 表5-10 表5- 7 损益表 （单位：万元） 税金附加只包括城市维护建设税及教育费附加；盈余公积金包括盈余公积金和盈余公益金 表 5-5 表 5-6 表 5-8 表 5-4 表5-9 表5-11 表5-10 表5-8 资金来源与运用表 （单位：万元） **1 .400 其中回收的自有资金100万元，借款300万元 NEXT 接下表 表 5-5 表 5-4 表 5-6 表 5-7 表5-9 表5-11 表5-10 资金来源与运用表 （单位：万元） **固定资产投资 投资方向调节税 表 5--9 资产负债表 （单位：万元） NEXT 接下表 表 5-5 表 5-4 表 5-6 表 5-7 表 5-8 表5-11 表5-10 表5--10 现金流量表（全部投资） （单位：万元） NEXT 接下表 **固定资产投资 投资方向调节税 表 5-4 表 5-6 表 5-7 表 5-8 表5-9 表5-11 表 5-5 表5--10 现金流量表（全部投资） （单位：万元） * 资料来源： Unit of measure 机密 此报告仅供客户内部使用。未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。 Document Date CM//000819/SH-PR(97GB) 第五章 投资项目的财务分析 第一节 可行性研究和项目财务分析概述 第二节 费用、收益识别与基础财务报表编制 第三节 资金规划 第四节 财务效果计算 第五节 案例分析 1、“可行性研究”之含义： 投资决策前在进行深入细致的调查研究，科学预测和技术经济论证的基础上，研究建设项目的技术先进适用性、经济合理性及建设可能性的科学方法。它是运用现代科学技术成果，保证建设项目以最小的耗费取得最佳经济效果的有效手段。 目的是给决策者提供决策依据，为银行贷款、合作者签约、工程设计等提供依据和基础资料 。 2、可行性研究之重要性： 包括：投资前期、投资时期、生产时期。如下图： 一、可行性研究的主要内容 第一节 可行性研究和项目财务分析概述 第一节 可行性研究和项目财务分析概述 投资前期 投资时期 生产时期 机 会 研 究 可行性研究 项 目 评 估 投 资 决 策 谈 判 签 约 工 程 设 计 施 工 安 装 试运行 竣 工 验 收 投 产 初步可行性研究 项 目 建议书 项目后评估 图5-1 投资项目进展过程 第一节 可行性研究和项目财务分析概述 投资前期是决定项目效果的关键时期，是研究之重点。 机会研究： 据市场需求和国家产业政策，结合企业发展和经营 规划，提出投资项目的设想，并对设想进行粗略分析。 初步可行性研究+可行性研究（或叫详细可行性研究）： 基本内容相同，只是研究的详细程度、深度与精度 不同，有时可以合并或省略一个，尤其是中小型项目是 如此。 项目建议书： 我国建设项目管理程序要求在对拟投资项目进行 初步论证后，向有关主管部门提交项目建议书。 项目评估： 在可行性研究完成后，主管部门或银行要组织专 家进行评估。 第一节 可行性研究和项目财务分析概述 第一节 可行性研究和项目财务分析概述 3、可行性研究的主要内容 （1）、项目的背景和历史 （2）、市场调查和拟建规模 （3）、资源、原材料、燃料及协作条件 （4）、建厂条件及厂址选择方案 （5）、环境保护 （6）、技术方案 （7）、企业组织和定员 （