航运金融概述.ppt

上海海事大学经济管理学院 航运金融概述 上海海事大学 航运金融含义 航运金融在国际金融市场中具有举足轻重的地位,对国际航运市场的发展有着重要影响。航运金融是航运企业、港口、造船厂、银行、保险公司、证券公司、商品及衍生业务的经销商、金融租赁公司等机构从事融资、保险、资金结算、航运价格衍生产品等。 航运金融是涵盖船舶融资、航运保险、资金结算和航运衍生交易等要素的综合性业务，具有行业关联度强、产业附加值高等特点，是连接航运业和金融业发展的重要纽带和服务平台。 航运金融的主要作用 航运业的发展需要租赁、保险、国际结算等金融产品服务的支撑，发达的金融业能够为航运业提供完备的配套金融服务； 金融业的发展需要航运业不断提供业务需求和动力； 航运金融既有利于上海航运业的加快发展，也有利于金融业的拓展与创新； 大力推进航运金融发展，创新金融服务方式，拓宽金融服务领域，将为上海经济结构调整和经济发展方式转变提供强大的金融资源支持，有力推动上海国际金融中心和国际航运中心建设。 上海航运金融发展现状—不足 与伦敦、新加坡、香港等国际金融中心和国际航运中心相比，上海航运金融市场目前仍属起步阶段，在市场规模、中介服务、人才集聚、政策环境、金融机构实力等方面差距仍然较大 。 据统计，全球每年与航运相关的金融交易规模高达数千亿美元，上海所占其中份额不足1%，国际航运相关的融资、保险等金融业务仍主要集中在欧洲。当前上海航运金融发展面临的瓶颈制约主要体现在以下方面： 1、航运金融产品和服务滞后于航运业发展需要。 一是规模不大。上海仅交行、工行、中行等几家银行开展了船舶融资。以船舶资产为抵押、以船舶收益为还款来源的标准意义上的船舶融资更少。 二是服务面窄。航运金融服务主要针对大型船舶制造企业，为中游及下游航运类客户提供的金融服务有限，中小航运企业融资困难突出。 三是产品单一。航运业周期长、市场波动大、经营风险高、专业性强，金融服务要求高，但中资金融机构所提供的航运金融服务种类较少，难以根据航运产业链中相关行业的不同特点，设计并提供有针对性的金融产品和解决方案 。 目前中资金融机构的航运金融服务主要采用一般信贷业务方式经营的船舶融资，针对汇率、利率等避险服务的产品供给明显不足。 2、上海航运保险发展滞后于航运业发展。 一是市场占比小。由于中国在国际货物贸易中的定价权不强，导致大量的货物进出口保险由国际市场承保。目前上海航运保险业务占全球市场份额还不到1%。 二是产品少。国内的保险公司推出的新险种少，保险服务的短缺导致中国进出口货物的保险大都在境外投保，运输险在境内的承保面还达不到进出口贸易总额的10%。 三是保险机构实力弱。中资保险机构的国际认可度低、风险评估技术相对落后、风险定价能力不强，缺乏航运金融服务所需的全球网络布局、先进的管理技术和经验积累。 3、缺乏完善的政策支持环境 航运金融涉及的产业链长、行业部门多，中国目前尚无完善的综合性支持政策。 一是我国金融营业税较高，企业所得税偏高，税制设计不够合理，降低了境内航运金融服务机构的竞争力。如金融租赁公司的经营性融资业务需按全额租金缴纳5%的营业税，而不是采用外资银行境外融资以息差为税基的做法。 二是国内船舶登记制度程序较为繁琐，境内航运企业的船舶大量在方便旗国注册，境内的航运金融服务需求大量外流。 三是对于金融租赁公司等航运金融服务机构的业务范围、设立境外分支机构等方面仍存在限制，从而影响航运业融资渠道的多元化和国际化。 4、尚未形成与航运金融配套的服务体系 一是航运金融中介机构发展缓慢。相关中介机构发展仍处于起步阶段，保险公估、海事法律服务、船检、诉讼仲裁等机构亟待发展。 二是金融法律环境有待完善。目前中国与航运相关的法律制度严重不足。虽然出台了《海事诉讼特别程序法》，但仍有不少问题亟待解决；中国的航运保险条款与国际通用的英国协会条款常有差异。 三是航运金融专业人才匮乏。虽然银行、保险、融资租赁和各大航运企业已经设立了专业部门，但在专业化的管理流程和团队建设方面还不完善。严重缺乏高端航运金融专业人才，直接影响到航运金融服务的相关产品创新和业务拓展。 5、船舶融资租赁发展滞后 我国船舶融资租赁业务大规模开展仅两三年，看来成绩喜人。据统计，工银租赁融资船舶60艘，其中华能和长航15艘船融资金额近60亿元；民生租赁融资船舶72艘，船舶资产超80亿元。 但还存在很大的差距，具体体现在： 第一，船舶融资租赁过度关注大客户，中小船东受益甚微 出于惯性操作和风险控制等原因，我国船舶融资租赁市场的主力军——银行系租赁公司几乎均将目标集中于屈指可数的央企和国企背景的船东群体。国内众多