美国证 券法域外管辖权的新发展-国际法专业毕业论文.docxVIP

目 目 录 中 文 摘 要 I A b s t r a c t I I 引 言 1 第 一 章 美 国证 券 法 的 域 外 管 辖 权 概 述 3 第 一 节 证 券 法 域 外 管 辖 权 的概 念 3 一 、 域 外 管 辖 权 的 含 义 3 二 、域 外 管 辖 权 的 由来 4 三 、 域 外 管 辖 权 的 分 类 5 第 二 节 证 券 法 域 外 管 辖 权 的法 律 基 础 8 一 、证 券 法 域 外 管 辖 权 的 国 际 法 基 础 8 二 、证 券 法 域 外 管 辖 权 的 国 内法 基 础 9 第 二 章 美 国证 券 法 域 外 管 辖 权 的 历 史 演 变 11 第 一 节 “效 果 标 准 ” 11 一 、斯 格 伯 尔 姆 案 对 “效 果 标 准 ” 的确 立 12 二 、伯 斯 格 案 对 “效 果 标 准 ” 的 发 展 13 第 二 节 “行 为 标 准 ” 15 一 、 “严 格 行 为 标 准 ”—— 利 斯 克 案 15 二 、 “宽松 行 为 标 准 ”—— 大 陆 谷 物 公 司 案 16 第 三 节 “效 果 - 行 为 标 准 ” 18 一 一 、 意 透 公 司 案 案 情 简 介 19 二 、 联 邦 法 院 的 裁 决 19 第 三 章 莫 里 森 案 与 美 国证 券 法 域 外 管辖 权 的新 发 展 2 1 第 一 节 莫 里 森 案 及 其 裁 决 2 1 一 、案 情 简 介 2 1 二 、第 二 巡 回 上 诉 法 院 对 莫 里 森 案 的 裁 决 2 2 二 、 联 邦 最 局 法 院对 莫 里 森 案 的裁 决 2 3 第 二 节 莫 里 森 案 的 意 义 2 6 一 、 对 下 级 联 邦 法 院 审 判 逻 辑 的 纠 正 2 6 二 、 “反 域 外 适 用 推 定 ” 原 则 的 回 归 2 7 三 、 “交 易 标 准 ” 的 创 立 2 8 第 四章 《D o dd-F rank 法 案 》 对 莫 里 森 案 的 影 响及 后 续 发 展 ...3 0 第 一 节 《D o dd- Fr an k 法 案 》对 莫 里 森 案 的 影 响 3 0 一 、 《D o d d- F r a n k法 案 》 简 介 3 0 二 、 《D o d d- F r an k法 案 》 对 莫 里 森 案 的 影 响 3 0 第 二 节 莫 里 森 案 后 的 司 法 实 践 发 展 3 4 一 、 挂 牌 标 准 3 4 二 、交 易 发 生 地 标 准 3 5 三 、 最 近 司 法 判 例 的 发 展 3 6 第 五 章 美 国证 券 法 域 外 管 辖 权 对 中 国 的启 示 3 8 第 一 节 对 中 国 的现 实 意 义 3 8 一 、 对 中 国 境 外 上 市 公 司 和 境 外 投 资 者 的 意 义 3 8 3 8 第 第 二 节 对 中 国 的 借 鉴 意 义 3 9 一 、 中 国 立 法 上 的 缺 失 39 二 、 对 我 国 的 启 示 3 9 ^ 语 4 2 参 考 文 献 5 5 后 记 6 0 中 文 中 文 摘 要 随着 证券 市场 国 际化 的发 展 以及 各 国证 券 市 场 依 赖 性 的增 强 ，越 来 越 多 的 证 券 交 易行 为开 始跨 越 国界 ，这 为 一 国证 券 市 场 注 入 了新 的活 力 ，但 同时 也 提 高 了 违 法 交 易发 生 的风 险 。美 国作 为 世 界 证 券 市 场 的 中心 ，历来 以严 格 的市 场 监 管 著 称 。因此 ，当跨 国证 券 交 易牵 涉 到 美 国时 ，它 “义 无 反顾 ”地 担 当起 了 “世 界 警 察 ”的职责 ，而 美 国联 邦 法 院 的角 色 也转 变 成 了 “世 界审判 员 ”。这 一 角色 转 变 最 有 力 的证 明就 是 ，联 邦 法 院通 过 建 立 以 “效 果 标 准 ”和 “行 为 标 准 ”为 核 心 的 管辖 权 判例体 系来 不 断地 降低 涉 外 证 券诉 讼 进 入 美 国法 院的 门槛 ，扩 大 法 院域 外 管 辖 的范 围，从而 通 过 法 院来 加 强 对 证券 市 场 的监 管 。然而 20 10 年 美 国最 高 法 院受 理 的莫里 森 诉 澳 大 利 亚 国 民银 行 案 （以下 简 称 “莫 里森 案 ”）却 推 翻 了下 级 联 邦 法 院确 立 域 外 管 辖 权 的判 例 体 系 ，并 明 确 区分 了管 辖权 问题 与法 律 适 用 问 题 。但 就 在最 高法 院发 布 莫 里 森 案 终 审 裁 决 的第 二 天 ，美 国 国会 便 通