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Production Planning and Control
Chapter 7
Production Planning
Professor JIANG Zhibin
Dr GENG Na
Department of Industrial Engineering
Management
Shanghai Jiao Tong University
Chapter 7 Production Planning
Contents
• Introduction
• Master Production Scheduling (MPS)
• Material Requirement Planning (MRP)
• Capacity Planning
• Improvement in MRP
MRP- Alternative Lot-sizing Schemes
•Lot for lot (LFL): the number of units scheduled for production
each period is the same as the net requirement.
•LFL is only for convenience and ease of use, rather than optimal;
•The problem of finding the best or near optimal production plan is
described as
Having known the time-varying demand and costs of setup and
holding, what production quantities will minimize the total holding
and setup cost over planning horizon?
•Neither the methods of Chapter 4 nor those of Chapter 5 may be
appropriate.
MRP- Alternative Lot-sizing Schemes
•EOQ Lot Sizing
Three parameters are required: the average demand , the holding
cost h, and setup cost K ;
Consider the valve casting assembly: K=$132; the holding cost is
$0.6 per unit per week;
The planned order release resulting from a LFL policies requires
production in each week;
If the holding cost is charged against the inventory each week,
the total holding cost incurred from week 6 through 15 is 0;
Since there is one setup each week, the total setup cost incurred
over 10 weeks planning horizon is 10132=$1,320.
MRP- Alternative Lot-sizing Schemes
•EOQ Lot Sizing (Cont.)
The cost can be reduced largely by producing larger amounts less
often;
As the “first cut”, EOQ formula is used to determine an
alternative production pol
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