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新准则下上市公司资产减值计提行为研先 【摘要】XX年出台的新会计准则扩大了减值计提范围， 对减值的转回作了严格限定，对减值信息的披露进一步规 范。新准则能否得到执行，执行是否有效？本文通过部分 上市公司的实际数据加以说明，并对其实施过程中存在的 问题进行分析，提出进一步完善的对策。 【关键词】资产减值；新准则；盈余管理；比较分析 资产减值的计提直接影响企业的资产和损益，且减值 测试对会计人员专业素质要求较高，在实际工作中，计提 不规范、利用其操纵利润的现象较为普遍。 一、新准则实施后上市公司资产减值的计提情况 有学者分析了 XX年中报中固定资产、无形资产和长期 股权投资减值准备三项合计数占公司税前利润比例达到20% 以上的公司。数据显示，许多公司XX年前半年度资产减值 准备的计提差异悬殊，随意性很大。虽然某些企业呈现出 近年来的景气高点，仍在当年高额计提减值准备，很有可 能在利润下滑的年份大幅转回。 为了及时了解新准则实施后企业的真实状况，本文对 部分有代表性的上市公司X X年和XX年半年报中的资产减 值计提情况进行比较分析。鉴于制造业资产规模庞大、种 类较多，具有代表性，本文根据证监会的分类标准选取了 沪市A股-制造业-机械、设备、仪表类120家上市公司作 为研宄对象，主要分析前后期①资产减值计提、不计提或 转回的总体情况，不同情况下资产减值损失的变动情况， 以及所涉及的资产减值项目，分别如表1、2、3所示。 从表1、表2可以看出，有15%的公司前后期均没有计 提资产减值准备，其报表附注显示，诸如应收账款之类的 资产大多由于内部交易形成，资产减值损失已在编制合并 报表时抵消，或者因为处置相关资产而转销了减值准备。 接近一半（45%）的公司前后期均确认了资产减值损失，其 中一半的公司计提额呈上升趋势。前后期均转回的公司较 少，只有7家，其报表附注显示，主要是坏账准备转回。 前后期呈反向变动②的所占比重较大，其中大多数为上期 不提或转回而本期计提，其变动幅度也较大。从表3可以 看出，基本上每家公司都计提了坏账准备，其次是存货跌 价准备，然后是固定资产和长期股权投资减值准备，对于 无形资产（天地科技）及新增的金融资产（长力股份、铜 峰电子、上海永久）、投资性房地产（中国嘉陵、广船国 际）、商誉（洪都航空）减值准备只有极少数公司计提。 综合分析上述资料可得出以下几个结论： 一是新准则实施后，计提资产减值损失的上市公司数 量普遍呈上升趋势：45%的公司前期计提，本期计提额进一 步增加；28%的公司③前期转回或不提，本期开始计提，或 者转回金额大幅降低。说明大多数上市公司能遵循谨慎性 原则，按照新准则的要求对资产进行减值测试，及时确认 减值损失。 二是从减值准备计提额的前后期比较来看，大多数变 动集中于-W0%?100 %之间，没有发生异常变动，这可以降 低公司利用资产减值进行利润操纵的嫌疑。 三是从公司计提的资产减值的构成来看，主要是坏账 准备和存货跌价准备。由于新准则堵住了固定资产等长期 资产的转回之路，企业对这些资产减值准备的计提明显 “谨慎”了，而坏账准备和存货跌价准备允许转回，所以 大多数公司在这方面计提和冲回则比较频繁，而且部分公 司的波动幅度较大，所以仍不排除进行利润操纵的可能。 四是大多数公司报表中不存在金融资产、投资性房地 产和商誉等项目，即使存在也极少发生减值，可见上市公 司对这些新增项目也比较“谨慎”或者说操作不熟练。 、新准则下上市公司资产减值计提的主要问题及原 因分析 从上述分析可以看出，新资产减值准则在一定程度上 得到了贯彻执行，上市公司扩大了资产减值准备计提的范 围和比例。但仍然存在一些问题，主要表现在两个方面： 一方面资产减值损失计提项目过于集中，绝大多数公 司只计提了后期可以转回的坏账准备和存货跌价准备，上 市公司可能没有对其他资产进行充分的减值测试，也可能 是为以后转回留下空间； 另一方面部分上市公司计提金额波动幅度过大，在报 表附注中也没有做出合理解释，不排除利润操纵的嫌疑。 究其原因，有客观条件的限制，也有上市公司的主观考虑。 （一）客观上：资产减值的判定和计量操作性差 进行资产减值测试必须对资产的可收回金额加以判断， 在可收回金额的判断上存在较大的难度。新准则规定：“可 收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额 与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。”资 产的公允价值是根据公平交易中的销售协议价格、资产的 市场价格、可获取的最佳信息为基础确定的，而销售协议 价格往往会受供求关系、通货膨胀等因素的干扰，市价又 未能充分考虑资产的本质。资产预计未来现金流量的现值， 应按资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未 来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加 以确定。而