第一章 与市场.pptVIP

第一章 证券与证券市场 学习目标 通过本章学习，你应该达到以下知识目标： 掌握证券的概念及种类 掌握股票、债券及证券投资基金的概念、种类 掌握证券市场的含义、功能及种类 了解证券市场的形成与发展 掌握证券市场的构成要素 了解证券市场的效率学说。 第一节 证券 一、证券的概念 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容取得相应的权益。 证券的分类 二、证券的种类 （一）股票 1.股票的概念 股票即股份有限公司发行给股东作为投资入股的所有权凭证。股票作为一种有价证券，是一种纸制复本，它本身没有价值。 2.股票的特征 （1）拥有综合性的权益。 （2）具有无期限性或称非返还性。 （3）具有流通性。 （4）具有风险性。 3.股票的种类 混合股的特点： 一是在股票投资的收益方面，采取“保息分红加封顶”的做法 二是在股票投资期限方面，采取定期归还或退股自由等方法； 三是在股票持有者的权利方面，规定不一，权利不同。 优先股与普通股的差异主要表现在： 第一、优先股的股息按规定优先于普通股领取，且优先股的股息率固定的，不受公司经营状况的变动而变动； 第二、当公司破产清算进行剩余资产分配时，优先股优先于普通股进行分配。 第三、优先股通常没有经营参与权、没有表决权、仅在特殊情况下，如公司无力支付优先股股息等情况时，才享有临时表决权