计量金融学计量金融学-1-1.pptVIP

2、方程 从主菜单选择/New/Equation，建立方程对象。建立方程时除了设定数据外，还需要确定2个选项：估计方法和用以估计模型的样本区间 Eviews软件允许最小二乘、两阶段最小二乘、广义矩估计（GMM）、Logit和Probit估计，以及非线性的ARCH类模型、ARIMA等估计 3、绘图 绘图是统计软件的重要功能之一，通过图形可以直观地说明金融及经济问题。Eviews提供各种数据图形输出方式，包括线性图、条状图、散点图、饼状图等。 （二）SAS使用简介 目前，SAS软件已成为全球金融服务业、保险业、电信业、制造业等诸多领域应用最广的软件之一。 SAS软件的特点： （1）统计功能强大 （2）简单易学 （3）将数据处理与统计分析融为一体 （4）适应性强、应用面广 1、数据导入 在利用SAS系统处理数据时，首先要启动SAS系统。完成系统启动后，桌面会自动弹出SAS工作界面。 从SAS界面看， SAS主窗口包括菜单条和工具条，是在交换方式下运行的。在SAS系统要完成的工作，可以通过SAS的一些子菜单提交或通过编写SAS程序来完成 2、程序 SAS系统的优势在于编程。SAS程序是由数据步（data step）和程序步(proc step)组成，其中Proc是英文procedure的缩写。编程最后一个语句是RUN。 SAS系统的强大编程功能，可以对金融计量所有问题进行数据处理。如：简单的线性回归，复杂的金融计算；金融资产收益率计算，股票、债券和金融衍生品定价等 3、绘图功能 展现各种数据相关联的图形式呈现数据的重要方法，SAS提供各种常用的绘图功能，且易于程序完成 《计量金融学》 同济大学数学系 梁汉营 第一章 导论 第一节 计量金融学含义及其建模步骤 第二节 常用金融计量软件介绍 第三节 一些概率论与统计学基本知识 第一节 计量金融学含义 及其建模步骤 一、计量金融学的由来与发展 计量金融或计量经济学这个词是挪威经济学家、统计学家拉格尔?弗里希(Ragnar Frisch, 1895-1973) 在1926年，按照生物计量学一词的结构，首次提出的，并且定义为：“计量金融学就是统计学、经济学和数学的结合。” 其实，早在17世纪，欧洲的一些经济学家就在经济研究中试图测量经济变量。到19世纪，由于周期性的金融危机趋势，促使经济学的研究开始越来越多地使用数学。到20世纪初期，经济学家们开始使用数量分析的方法，探讨国民最关心的三个经济问题：国民经济增长、就业、通货膨胀。统计数据使许多经济要素之间的关系一目了然，越来越看清经济危机的规律性。 “二战”后，统计学中的回归分析方法被广泛应用到对经济指标的预测中。而且在这个研究过程中，经济学家们发明了许多新的统计分析方法，这就形成了一门新的学科------计量经济学。 截至2006年所产生的58位诺贝尔经济学奖，30多位在获奖成果中应用了计量经济学。尤其是20世纪90年代以来，一批经济学家都是因为在计量经济学方面的突出贡献，而获得诺奖的殊荣。 二、计量金融学的含义 计量经济学的重要特点是，它自身没有固定的经济理论，计量经济学中的各种计量方法和技术，大多来自数学和统计学。对于计量经济学的确切含义，存在不同的表达方式。如： （1）弗里希的定义： 计量经济学是统计学、经济学和数学三者的结合。 （2）诺贝尔经济学奖获得者，萨缪尔森(P. Samuelson) 的定义： 计量经济学是根据理论和观测的事实，运用合理的推理方法使之联系起来同时推导，对实际经济现象进行的数量分析。 （3）美国现代经济词典的解释是： 计量经济学是用数学语言表达经济理论，以便通过统计方法来论述这些理论的一门经济学分支。 尽管上面的各个表述，对计量经济学的具体表述不同，但都强调计量经济学与经济理论、统计学、数学都有关系。因此加以总结，可以认为： 计量经济学是以经济理论和经济数据的事实为依据，运用数学和统计学的方法，通过建立经济数学模型来研究经济数量关系和规律的一门经济学科 我们用的这本教材的描述是： 计量经济学是将经济理论实用化、数量化的实证经济学。它是利用经济理论、数学、统计推断等工具对经济现象进行分析的经济学科的分支，具体包括模型设计和建立、参数估计和检验以及利用模型进行预测等过程 说明： ?金融计量学的含义，在西方一般是指金 融市场的计量分析，主要包括对金融市 场各种变量（利率、汇率、交易量、价 格等）进行相应的统计分析和计量建模， 以及对实证金融中的大量金融理论和现 象进行分析。 ?在本书中，金融计量分析主要内容包括 两大部分：金融的主要计量方法和金融市