主编点评下月起打新规则有变.PDFVIP

金融机构内参 *影响中国政策* 查看往期 第2749期 2017-11-27 主编点评 【本期主编】：李捷 《下月起打新规则有变 》网下配售一直被当成是被忽视的金矿 ，特 别是对一些高净值的个人投资者来说，就在今天管理“金矿” 的新规则出台 了。 中国证券业协会今日修改了《首次公开发行股票网下投资者管理细 则》，加强了证券公司的推荐责任，明确了主承销商的报送责任，完善了 自律处罚体系。这样可以确保网下投资者的质量，减少不符合规定的投资 者参与网下申报。同时，调整了黑名单制度，确保“打新”更有秩序。 新规主要包括新增的五大内容和修改的四大内容，共九大要点。修改 后的规则自2017年 12月1 日起实施。 金融观察 下月起打新规则有变 file:///V|/新建文件夹/测试用-1/晨报、宏观、策略等/博览财经-金融机构内参-171127.html [2017-11-27 7:42:37] 金融机构内参 网下配售一直被当成是被忽视的金矿，特别是对一些高净值的 个人投资者来说，就在今天管理“金矿”的新规则出台了。 中国证券业协会今日修改了《首次公开发行股票网下投资者管理 细则》，加强了证券公司的推荐责任，明确了主承销商的报送责任， 完善了自律处罚体系。这样可以确保网下投资者的质量，减少不符合 规定的投资者参与网下申报。同时，调整了黑名单制度，确保“打 新”更有秩序。 新规主要包括新增的五大内容和修改的四大内容，共九大要点。 修改后的规则自2017年12月1日起实施。 新增部分： 新增一： 证券公司应当建立网下投资者适当性管理制度。设定明确的推荐 网下投资者注册条件，建立审核决策机制、日常培训管理机制和定期 复核机制，确保网下投资者的甄选、确定和调整符合内部规则和程 序。证券公司设定推荐网下投资者的条件，应当包括但不限于投资资 金规模、投资经验、定价能力、信用记录、投资偏好、风险偏好。 新增二： 证券公司应当每半年开展一次网下投资者适当性自查，形成自查 报告。证券公司对推荐的网下投资者不符合本细则第四条规定的基本 条件或不具备网下投资者适当性的，应当及时向协会申请暂停其网下 投资者的资格。 新增三： 主承销商应当在项目发行上市后十个工作日内在协会网下投资者 管理系统报送网下投资者的违规信息。发现主承销商存在瞒报、欺报 或未及时报送等情形的，协会将对其采取自律惩戒措施。” 新增四： 协会定期或不定期开展对证券公司的现场检查工作，证券公司在 网下投资者选定和推荐工作中存在违反本细则规定情形的，协会将采 取自律惩戒措施。 新增五：