浅析国有商业银行风险改革中的“悖论”.docVIP

浅析国有商业银行风险改革中的“悖论” 论文关键词：国有商业银行风险悖论 论文摘要:我国商业银行改革中由于政府信用对银行信 用的替代，致使其流动性风险指数降低，金融非系统风险 转化为金融系统风险，国有商业银行的改革中存在“悖论” 由此得出，要使国有商业银行改革成功，其关键是解决政 府信用退出机制问题。 目前我国银行流动性风险现状分析 我们选择了四大国有商业银行和十家股份制商业银行 作为考察的样本对象，样本期间为1 998 — XX年，采用_ angandRho ades(1991)和 McAlliste randMcManu s(1992)提 出的银行无清偿能力风险指数(简称IR)作为衡量我国商业 银行流动性风险的指标。银行数据来源于历年的《中国金 融年鉴》和各家银行网站所公布的年报资料。下图为1998- XX年我国商业银行流动性风险指数的统计结果。 从上图可以看出，四大国有商业银行整体的流动性风 险指数要普遍低于股份制商业银行或上市银行以及全部银 行的流动性风险指数。到XX年四大国有商业银行的流动性 风险指数要比所有银行流动性风险指数低个指数点。这似 乎意味着四大国有商业银行资产的流动性风险最小，发生 破产的风险最低。 二、银行流动性风险模型构建与分析 为了进一步说明流动性风险的状况，我们有必要从影 响流动性风险的因素出发进行研究。尤其从分析影响流动 性风险的内部因素出发，来对我国各商业银行流动性风险 特征给予反映。无论是银行收益的来源，还是银行风险的 显现，我们都可以从它的资产组合和融资结构中分析得到。 同样，我们对各商业银行的流动性风险的影响因素分析就 从这两者入手。 衡量银行资产结构的两个常用指标是总贷款占总资产 比率(ZD)和现金资产比例(xj)，同时以呆帐准备金占总贷 款比例(DB)作为贷款资产比例的补充指标。衡量银行融资 结构的常用指标是短期资产占易变负债(中长期贷款)的比 例(DZ)，在运用这个指标进行分析时必须注意银行的规模， 一些大银行，特别是地处金融中心的大银行，在经营中更 多地利用增加短期负债来获取流动性，小银行依靠资产变 现取得流动性，因而对于规模不同的银行，同一指标数值 所反映的流动性状况可能有较大差异。以流动性风险数(LD) 作为因变量，上述四个变量作为自变量，构造一个实证模 型，结合我国商业银行的实际情况，检验它们之间具体关 系。数据的来源与第一部分相同。 可以从实证结果中发现我国商业银行的流动性风险与 其影响因素间的关系。总贷款占总资产比率(ZD)对银行流 动性风险的影响力为正，且影响效果显著。从理论上分析， 贷款资产是银行收益性最高的资产之一，但它同时也极易 遭受风险，尤其总贷款中的中长期贷款比例越高，说明潜 在的滞后性风险越大。因此，它对银行流动性风险影响具 有很大的不确定性。代表资产质量的贷款呆帐准备金占总 贷款的比率(DB)显然对银行的流动性风险起着正向作用， 该比率越高，表明银行的资产质量越差，资产收益将因此 而受到严重影响，银行风险也会因此而上升。 三、国有商业银行风险改革中存在的“悖论” 在上述银行流动性风险因素模型分析的基础上，我们 重新对四大国有商业银行的流动性状况进行分析。通过四 大商业银行的资产负债表的表现，我们看到： 在四大国有商业银行资产负债表的表现则为存款大大 超过贷款，在这种状况下，商业银行会将以扩大盈利作为 其首要目标。具体表现为： 一方面银行短期贷款投放比例减小，中长期贷款比例 增加。1998年末，国有商业银行短期贷款余额为亿元，中 长期贷款余额为亿元，分别占当年贷款总余额的％和％。至 XX年末，四家银行的短期贷款和中长期贷款余额分别达到 亿元和亿元，占当年贷款总余额的比例变为%和%在这5年 间，中长期贷款共增长亿元，年均增速为％，在贷款总额中 所占比重提高了 25个百分点；而短期贷款仅增长亿元，年 均增长％。 从国家银行存款和贷款结构变化，定期存款在各项目 存款总额中所占比重由1998年的％下降到XX年的％，活期 存款则由％上升到％。 可以看出：随着近年来贷款结构和存款结构的变化，我 国四大国有商业银行的中长期贷款比例不断上升，致使流 动性风险不断加剧。定期存款增幅下降，中长期贷款成倍 增加，存款对银行流动性的贡献减弱而且增加的多是基建、 技改、消费等期限长、金额大的贷款。还有不良资产的比 例也在不断的上升，并没有因为金融资产管理公司的成立 而根本改变。而且，从贷款期限结构和不良资产比例等方 面来看，我国四大国有商业银行应该具有较大的流动性风 险。与第一节的流动性风险指数相比较，我们发现得出了 截然相反的结论。因此，有必要找出其中的原因。四、“悖 论”的根源 我们通过进一步的分析发现，四大国有商业银行具有 国有产权的性质，其背后有强大的政府信用担保，存款人