山东黄金现金流量表分析.pptVIP

问题的提出与解决 问题及决策 1.投资活动产生的现金流量净额负增长过快 2.经营活动产生的现金流出持续增长，公司经营资金需求压力过大 投资收益多用于偿还借款 原因 公司组成结构不合理 对策方案 1.优化投资结构 2.减少生产成本 提高效率 3.保持现有规模 进行投资收益回收 谢谢观赏 * * * * * 山东黄金矿业股份有限公司 结构分析 三项活动的现金流入比重 三项活动的现金流出比重 经营活动产生的现金流量 　 2008 2009 2010 2011 经营活动现金流入 　 　 　 　 销售商品、提供劳务收到的现金 97.77% 99.58% 99.84% 98.99% 收到的税费返还 0.00119% 0.00025% 0.00019% 0.00301% 收到其他与经营活动有关的现金 2.22% 0.42% 0.16% 1.01% 经营活动现金流出 　 　 　 　 购买商品、接受劳务支付的现金 91.89% 93.07% 93.17% 92.60% 支付给职工以及为职工支付的现金 3.67% 3.59% 3.38% 3.63% 支付的各项税费 1.89% 1.60% 1.91% 2.18% 支付其他与经营活动有关的现金 2.55% 1.74% 1.54% 1.59% 投资活动产生的现金流量 　 2008 2009 2010 2011 投资活动现金流入 　 　 　 　 收回投资收到的现金 0.02% 1.17% 1.23% 0.19% 取得投资收益收到的现金 5.37% 3.12% 0.00% 0.00% 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 0.24% 0.19% 3.20% 0.11% 处置公司及其他营业单位收到的现金净额 0.27% 0.00% 0.00% 0.00% 收到其他与投资活动有关的现金 94.10% 95.52% 95.57% 99.70% 投资活动现金流出 　 　 　 　 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 30.21% 67.20% 33.33% 59.28% 投资支付的现金 0.00% 0.00% 5.80% 7.56% 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 37.31% 9.72% 41.58% 0.00% 支付其他与投资活动有关的现金 32.48% 23.08% 19.29% 33.16% 筹资活动产生的现金流量 　 2008 2009 2010 2011 筹资活动现金流入 　 　 　 　 吸收投资收到的现金 40.41% 0.00% 0.00% 0.00% 取得借款收到的现金 59.59% 100.00% 100.00% 100.00% 筹资活动现金流出 　 　 　 　 偿还债务支付的现金 87.80% 92.14% 92.43% 88.02% 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 12.10% 7.86% 7.56% 11.97% 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1.12% 0.00% 0.00% 0.85% 支付其他与筹资活动有关的现金 0.10% 0.00% 0.00% 0.01% 现金流量的项目趋势分析 经营活动现金流入的趋势分析 经营活动现金流出的趋势分析 投资活动现金流入项目趋势分析（定基趋势分析） 现金流量的项目趋势分析 投资活动现金流出 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出 与现金流量表有关的财务比率分析 一、净现金流量适当比率 净现金流量适当比率= ∑经营活动的现金流量 4 N=1 ∑（资本支出+存货增加额+现金股利） N=1 4 = 6，581，368，904.15 6，712，082，075.49 =0.98 二、现金再投资比率 现金再投资比率= 来自经营活动的净现金流量-现金股利 固定资产总额+投资+其他资产+营运资金 现金再投资比率= 来自经营活动的净现金流量-现金股利 现金再投资比率= 来自经营活动的净现金流量-现金股利 现金再投资比率= 固定资产总额+投资+其他资产+营运资金 来自经营活动的净现金流量-现金股利 现金再投资比率= 货币资金 2009 401，066，026.14 2010 816，659，309.11 三、现金流动负债比率 现金流动负债比率= 经营活动产生的现金流量净额 流动负债 现金流动负债比率= 经营活动产生的现金流量净额 现金流动负债比率= 流动负债 经营活动产生的现金流量净额 现金流动负债比率= 流动负债 经营活动产生的现金流量净额