我国商业银行多元化经营绩效的实证分析.docVIP

第一章 引言 研究背景 由于经济制度的原因，我国银行业发展起步较晚，发展历史较短。随着全球 金融业的发展，我国银行业借鉴西方的发展经验，根据基本国情积极探索适合我 国银行的经营模式。 近年来，随着改革开放和金融体制改革的进一步深入，银行业正面临着许多 机遇和挑战。一方面，我国金融市场对外开放度逐步提高，外资银行大批入住， 这无疑促使银行业的竞争加剧；另一方面，国内非银行金融机构不断兴起和发展， 给我国金融市场注入新的活力。与此同时，我国利率市场化的进程逐步加快，由 银行传统信贷业务所带来的超过市场平均收益率的高盈利水平将难以为继。因 此，我国各大商业银行把多元化经营作为战略目标，在多元化经营的架构下寻找 新的利润增长点，希望多元化经营能够提升银行经营绩效，保持其市场地位，提 升自身竞争力。 研究意义 商业银行开展多元化经营的现象引起了广大学者的探讨。西方银行的多元化 战略起步较早，相应地，西方学术界对该问题的讨论上方法更加科学、研究更加 深入、观点也相对成熟。西方学术界主要有以下两种不同观点：一是多元化战略 对银行的经营绩效有促进作用，两者之间是正相关关系；二是业务多样化增加了 营业收入的波动性，还有可能提高营业成本，总体效应不利于银行绩效的提高。 关于多元化经营对我国商业银行经营绩效影响的研究，国外文献并不丰富， 大多集中于非利息收入对银行绩效影响的论证，且仍未得到一致的结论。国内银 行起步较晚，且以利差收入为主要盈利，因此国内的研究大多数集中于多元化经 营的发展历程和国有银行和股份制银行多元化经营对业绩的影响等方面。然而， 中国城市商业银行发展迅速，成为银行业不可或缺的一员。而城市商业银行的设 立背景和发展轨迹与国有商业银行以及股份制商业银行的差别明显，因此将城市 商业银行的多元化经营绩效考虑在内有利于对商业银行多元化经营的研究。因 此，笔者认为有必要将我国国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行分为 三个不同的样本组，分析多元化经营对三者的经营绩效所产生的不同影响。对该 课题进行研究并得出相关结论，有利于我国商业银行针对自身条件合理的开展多 1 元化经营，优化我国商业银行的收入结构，提升我国商业银行的国际竞争力。 研究方法以及创新点 研究方法 （1） 理论研究与实证研究相结合 本文将借鉴国内外对多元化经营理论的研究成果，从理论上探讨商业银行多 元化经营的具体定义，我国商业银行发展多元化经营的意义、可行性、存在的主 要障碍，以及取得的主要成绩，并探讨适合我国国情的商业银行多元化的运作模 式。同时，借鉴计量经济学模型，依据我国国情加以综合修正，实证分析多元化 经营对银行经营绩效的影响。 （2） 计量经济模型的运用 本文拟采用计量经济学的研究方法，通过定性分析影响多元化经营程度的因 素，并探讨能够用来衡量多元化经营程度的指标。同时寻找合适的财务指标来衡 量银行的经营绩效。在定量分析上，本文将运用 EViews 计量分析软件进行计量 经济模型，并运用面板数据模型，通过各项检验，有效地避免方程的伪回归，比 独立的使用横截面数据或时间序列数据更能够真实地反映变量间的经济关系。实 证分析部分，主要体现在面板数据的选取上，本文将以 2007 到 2012 年间的各大 银行公布的财务报表为数据来源，分别选取多元化经营指标和盈利指标，并对两 者之间的关系进行回归，得到的回归结果，再与现实条件下的结论相对比分析。 本文的创新之处 目前，对于多元化经营对我国商业银行绩效的影响所进行的实证研究，样本 数据多集中于我国所有上市银行可得数据，或是将国有银行和股份制银行分为两 个样本集进行研究。实证结果大多集中在对国有四大行的讨论之中，采用不同的 实证方法，所获得的实证结论也有所差异。近年来城市商业银行在我国蓬勃发展， 经营较好的几家城市商业银行也已经在 2008 年陆续上市，成为了财务数据公开 可得的公共利益实体。并且城市商业银行和国有银行、股份制银行的发展方式、 经营方式均有所不同。基于此，本文提出了把国有商业银行、股份制商业银行和 上市的城市商业银行分为三个样本集，分别对其进行回归分析，探讨多元化经营 对这三类不同性质的银行经营绩效将产生怎样的影响，并总结我国商业银行多元 化发展的未来之路。 2 文章基本结构 全文分为六章： 第一章，绪论。主要介绍了选题的背景、选题的意义，文章的整体结构和创 新点。 第二章，国内外文献综述。对多元化理论进行介绍，并对国内外对商业银行 多元化和商业银行经营绩效的研究现状给予简要的分类和总结。 第三章，商业银行多元化经营的理论分析。首先对商业银行多元化经营进行 定义，其次阐述商业银行多元化经营的意义，最后探讨商业银行多元化经营的影 响。 第四章，我国商业银行多元化经营现状。介绍我国商业银行开展多元化经营 的时代背