20XX年期权定价概述.pptVIP

第6讲;回顾前次：第二章 投资决策3 1．敏感性分析问题 2．三种保本点问题 3．资本成本的合理确定问题 4．投资组合理论（略） 5．资本资产定价模式（略） 6．套利定价理论（略） 第二章 投资决策4 1．期权定价理论——布莱克-斯科尔斯模型 2．投资决策中的实物期权问题 3．案例—CR集团放弃建新厂计划270;期权概述;基本术语;;期权的历史 标准的期权合同始于1973年，期权定价模型也产生于1973年。 期权合同交易的内容： 股票、股票指数、货币、汇率、农产品、贵金属、利率期货 著名交易所 美国芝加哥期权交易所（Chicago Board Options Exchange CBOE)－－股票、股票指数、国库券 美国交易所－－股票、股票指数、油气指数、运输指数、短期公债 费城交易所－－股票、外国货币、金银指数;股票期权报价……272;期权的回报…273;;期权定价——罗伯特《衍生工具》;B-S期权定价模型(以下简称B-S模型)及其假设条件;期权估价基础 259;;买权价值的上下限;不同股票价格下看涨期权到期日的价值;到期日前不同股票价格下看涨期权的价值;图形解释;14.2.3 一个简单的模型：第一部分277;;看涨期权价值公式;;看涨期权的上下限 刘志远114;看跌期权的上下限——刘志远115;决定期权价值的4个因素278;例280;;第5个因素……280;期权定价;决