国外信托公司业务.ppt

专题四 国外信托机构业务 国外信托公司业务 日本信托银行 日本对贷款信托的发展 日本政府在1952年6月制定《贷款信托法》，并依此创设贷款信托业务。 1971年4月修订《贷款信托法》，明确业务目的为“向国民经济健全发展所必需的领域顺利地提供长期资金”；并设计出可以转让和交易的“受益证券”。 1981年创设“受益到期领取型”的新贷款信托。 雇员受益信托 雇员受益信托的目的： 为退休的雇员或未到退休年龄而不幸致残的雇员提供生活来源，如养老金信托、储蓄计划信托； 鼓励和帮助雇员积累财产，如财产形成信托； 激励雇员在一定程度上参与企业管理，分享公司经营利润，如职工持股信托、利润分享信托。 雇员受益信托 养老金信托 养老金信托 财产形成信托 雇员受益信托 职工持股信托的作用 有助于企业在决策中立足于长远发展目标，有利于企业的可持续发展。 有助于激励职工的工作积极性。 有助于稳定职工队伍，尤其是减少了管理层的流动性。 有助于保持股东的稳定性，降低恶意收购风险。 公益信托 公益信托是指出于公共利益的目的，为使社会公众或者一定范围内的社会公众受益而设立的信托。具体来说，就是为了救济贫困、救助灾民、扶助残疾人，发展教育、科技、文化、艺术、体育、医疗卫生事业，发展环境保护事业、维护生态平衡，以及发展其他社会公益事业而依法设立的信托。 诺贝尔奖金与公益信托 诺贝尔奖金（基金）是一项成功的、具有示范效应和广告效应的公益基金信托业务。 诺贝尔基金会成立于1896年，其基金为诺贝尔本人捐献的980万美元。基金会每年须颁发5个（以后又创设经济学奖，现共为6个）奖项，支付高达500万美金的奖金。迄今为止，该基金在奖金发放与管理费用方面的支出已超过了5亿美元。 诺贝尔基金会成立之初，为了保证能够按期发放奖金，其章程曾明确将投资范围限制在安全且收益稳定的项目上，如银行存款等。但随着每年奖金的发放与基金会运作的开销，到1953年，该基金会的资产只剩下了300多万美元。面对这种困境，诺贝尔基金会及时作出决定，更改基金会章程，增强管理和运作，投资方向以股票和不动产为主。 随着投资报酬的滚动增长，通过信托的手段，1993年诺贝尔基金会的总资产已升到2亿多美元，这是典型的公益信托业务。 诺贝尔奖金的成功给我们的启示： 一是信托对公益事业的资金增值极为重要。信托业作为资本市场上的资产管理机构，它以专业化的资产管理水准来保障公益基金的正常管理，进而可以保障用于某项特定目的的事业的基金增值，使之以充裕的、逐期增长的资金保证按照基金设立人的理想和预定目标来发展其事业。 二是信托在公益事业方面的应用极为广泛。我国就有许多公益事业是信托业可以介入的，如中国青基会的希望工程、春蕾工程、保护母亲河绿色希望工程、中国科技发展基金、慈善基金会、见义勇为奖励基金等。 公益信托 公益信托与私益信托的比较 什么是公共利益 救济贫困： 对贫困者、孤寡老人和其他生活困难的人提供一般性经济资助，或者资助其生活费、医疗费等费用，或者给予物资资助； 直接收养、照顾孤寡老人、孤儿、弃婴等； 为穷困的人建立免费提供食物处、济贫院、护理所等。 救助灾民：直接向灾民提供资金、物资帮助，或者通过其他机构提供经济或物资资助，帮助灾民解决生活、生产困难。 扶助残疾人： 发展教育、科技、文化、艺术、体育事业： 发展医疗卫生事业：设立或者维护公益型的医院、诊所，救助某种疾病的患者或者一般性地救助病人，资助医学研究。 发展环境保护事业，保持生态平衡：包括出资或者捐物，用于防止或者清除环境污染，植树造林，采取措施防止沙漠化危害，科学处理工业废料和生活垃圾等致污物，进行环境保护方面的科学研究。 发展其他社会公益事业： 公益法人是专门从事公益活动的法人组织，必须登记注册并取得法人资格，要设置专门的机构，有固定的人员和场所，接受民事法律的调整；公益信托的设立无须登记注册，委托信托机构管理，按照信托法律和信托契约的要求从事业务活动。 公益法人比较适于直接从事事业型的公益活动，如从事图书馆、美术馆、博物馆等文化设施或从事体育馆等运动设施的经营； 公益信托适用于提供资金、资助金类的资助型公益活动。 公益信托 社会公众信托 公共机构信托 慈善剩余信托 慈善剩余年金信托 慈善剩余单一信托 共同收入基金信托 美国的基金会 美国的基金会是一种信托机构，处于受托人地位； 可以自发设立，依照章程开展公益活动；也可以公司组织形式设立，是非官方非营利的组织； 大致可分为五类：一般目的基金会；特殊目的基金会； 公司形态基金会；社区基金会；家庭式基金会 基金会的资助对象依次为教育部门、社会福利部门、国际活动部门、保健部门、科学部门、宗教部门人文科学部门。 基金会在美国能够发挥一些特殊的作用，如能承担一般慈善性机构不能适应的风险，具有创造性的开拓