20XX年某开发区债务融资产品及实务介绍.pptVIP

企业债的审批与监管（二） 企业债申报工作流程 企业债申报工作流程（二） 三、债务融资产品介绍： （二）公司债券 定义 发行条件 主要因素 产品特点 监管动态 公司债券定义 公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券 发行主体包括在中国境内设立的上市公司（A股、B股和H股） 主板和中小板主要通过公开发行，创业板主要通过私募发行 公司债券发行条件 定义 发行条件 主要因素 产品特点 监管动态 三、债务融资产品介绍： （二）公司债券 公司债券主要因素 定义 发行条件 主要因素 产品特点 监管动态 公司债券产品特点 三、债务融资产品介绍： （二）公司债券 满足企业中长期资金需求：为上市公司提供满足中长期资金需求及调整资产负债结构等战略需求的融资渠道 分次发行：公司债可以分批发行，首次发行规模不低于50%，批文有效期为24个月；也可以选择一次性发行，批文有效期为6个月 具有一定成本优势：公司债作为中长期限融资工具，可在通胀情况下以固定利率一次性锁定财务成本 发行规模：公司债可直接使用最近一期会计报表中期末合并口径净资产数据核算发行额度，中期票据（监管沟通后）和短期融资券不计入累计的公司债余额 募集资金投向相对灵活：虽然监管机构对用于项目投资的公司债审批谨慎，但公司债对募集资金投向规定相对灵活 审核极大提速：2011年以来，证监会大力改革公司债审批流程、加快审批