人口老龄化背景下的金融产品创新研究毕业论文.doc

PAGE PAGE IV 石河子大学毕业论文 题 目： 人口老龄化背景下的金融产品创新研究 目 录 TOC \o 1-3 \h \u 老龄问题包括老年人问题与老龄化问题，而老年人问题与老龄化问题相联系，但又不完全相同，一般把有关老年人的 社会保障和权益保护看作“老年人问题”，把有关老年人增加对社会 经济发展的影响称为“老龄化问题”，这是从 人类社会经济发展的范畴来认识老龄问题。根据国际通行的判断标准，当一个城市或国家60岁以上人口所占比重达到或超过总人口数的10%时，标志着这个城市或国家进入了“老龄化社会”。 从世界各国人口老龄化的发展看，当一个国家人口的年龄结构进入了顶部老龄化进程以后，意味着老年人市场的成熟。在人口老化速度和老年人口的绝对数增长较快，以及人口老化超前于经济发展水平出现的状况下。中国的金融业也在加入WTO的大背景下，面临外资银行的全方位挑战，特别是盈利水平较高的高端市场客户(中年事业有成者)的流失更为明显，因此，我国金融业只有在竞争中树立特色才能生存和发展。老年人市场作为一个正在成长和未开发的市场，特别是在养老保险制度不完善的情况下，商业化的金融机构必将形成对政府养老机制的有利补充，其中必然产生巨大的商机。 2.2人口老龄化给金融带来的机遇 中国作为世界老年人口数量最多的国家，人口老龄化具有两个突出的特点：一是人口老龄化速度和老年人口的绝对数增长快。在人口总体老龄化的同时，高龄老人增长速度最快。二是人口老龄化超前于经济发展水平而提前出现。西方国家先进入工业化，后进入人口老龄化，社会财富积累到人均大约1万美元后进入老龄社会，是“先富后老”，有充裕的财力支持建立养老保险制度，而我国在国内生产总值人均仅800美元时，老龄化就提前到来，是“未富先老”。而且我国在人口老化速度和老年人口的绝对数增长较快，以及人口老化超前于经济发展水平出现的状况下。 （1）人口老龄化给商业银行带来的机遇 人口老龄化主要通过银行存款、银行贷款和银行中间业务三方面给商业银行带来机遇。在银行存款方面，根据生命周期理论和收入预期理论，人们会尽量平滑的趋尽一生的消费，人们会在年轻的时候减少消费，增加储蓄。但是，随着老龄化的到来，储蓄就开始转化为消费，储蓄率就会降低。老龄化的影响不仅体现在老年人自己的储蓄减少, 还体现在对家庭经济产生影响。我国以家庭养老为主的形式预示着年轻人的养老压力的增大，储蓄自然也会减少。在银行贷款方面，我国老龄化的高峰是在2040年到2060年，这一时期的老年人口将是从20世纪70年代以后出生的人，这两部分人是现阶段住房和汽车信贷要求最强烈的人群, 也是银行贷款的主要目标人群。他们面临着自己的父母的养老问题，儿女的教育问题，自己的养老问题，随着医疗技术和费用的增加，他们的还贷能力就受到了考验，商业银行的贷款风险也在不断增加。银行中间业务会迎来新的机遇，老龄化会要求人们对自己的财富进行长期规划和投资管理，如此，银行通过个人理财业务来规避各种风险就得到了广泛的需求，给商业银行带来了很大机遇。 （2）人口老龄化给保险业带来了巨大的机遇 我国养老保险深度和广度还不够，剩余部分必须通过商业保险渠道来解决。老龄化对长期护理保险等产品的需求会增加，有利于保险市场规模的扩大，工业化、现代化以及生活节奏的加快，导致各种新疾病的出现以及患病年龄的年轻化，为商业重疾险的发展带来了机遇，外界环境的变化是促使保险业前进的动力，也是使保险业永葆活力的必要条件，保险业就是在不断发现新问题、解决新问题的过程中发展的，社保只能提供人们生活中最基本的保障，具有覆盖面广，保障低的特点。保而不包的社保远不能解决现代人面临的养老和医疗压力，需要依靠机制更加灵活的商业保险来补充社保的不足，保险产品多样化以满足不同的需求，居民对资金的运用，已不单纯局限于过去的储蓄与消费，越来越多的人开始关注生活中的各种风险，增加了对传统保险的需求，同时金融危机使得人们在追求资金回报的同时，开始更多地关注资产安全，这样老龄化的到来给保险业带来了巨大的机遇。 （3）人口老龄化给证券业带来了机遇 人口老龄化给资本市场带来的机遇主要通过资金流动、风险偏好、社会保障资金总量等因素来显示。资金流动主要体现在两个方面，一方面是在一国范围内储蓄与资本市场上的流动，一方面因为不同国家的人口老龄化程度不同，导致的国际资本流动。一般来说，资本会从年老型国家流向年轻型的国家，这些年轻型国家工作人口所占比例处于迅速上升中，为给大量进入劳动年龄的人配置资本，这些国家需要更高的投资率。风险偏好方面，不同年龄阶段的人的风险偏好是不相同的。老年人对风险的偏好更低，会更少的进入到风险程度较高的资本市场中去。如此，风险偏好改变将会使股价下降，风险回升。随着老龄化带来的社会保