上市公司大股东资金占用影响因素研究-会计学专业论文.docxVIP

原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：董l血燕! 日期：丝垒整：3：莎 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子 版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手 段保存论文和汇编本学位论文。 (保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：茴弦壶丹师签名：论文作者签名：幽娶盒丹师签名： 山东大学硕士学位论文中文摘要 山东大学硕士学位论文 中文摘要 上市公司大股东资金占用，是指现阶段资本市场存在的大股东凭借其控股地 位侵占上市公司资源的现象，它与我国新兴资本市场的各种制度缺陷相伴而生。 大股东以各种手段占用公司的资金，会影响企业用于自身发展所需要的资金，不 利于企业的发展也不利于整个市场的稳定有序．在我国证券市场上，大股东资金 占用的现象不断涌现，成为了制约我国证券市场稳定运行和规范发展的一个难点 和焦点问题。 本文的研究分为五个部分：导论、资金占用行为概述、样本选择与描述性统 计、实证检验与结论、结论与建议。在对相关文献回顾的基础上，对大股东的利 益侵害和资金占用进行了概述，说明了现阶段我国上市公司大股东资金占用行为 的特点和原因。以上海证券交易所公布的上市公司2005年12月31日的大股东资金 占用额为基础，对上市公司大股东的资金占用情况进行了实证研究。主要检验了 股权集中度、股权制衡度、独立董事和企业集团对大股东资金占用行为的影响。 结果表明，大股东占用上市公司资金与第一大股东的持股比例之间存在先上 升后下降的非线性关系，与其他股东的持股比例则呈现负相关关系。大股东的控 制方式也对其资金占用行为具有重要影响，当上市公司属于企业集团时，资金占 用现象更为严重。独立董事的抑制作用不明显，说明独立董事还没有对大股东的 资金占用行为起到有效的监督作用。另外第一大股东持股比例和其他股东的持股 比例对资金占用的影响因样本不同而不同。 通过以上研究分析指出，要防范和解决大股东占款的问题，必须由全社会共 同参与上市公司监管，包括：建立适度的股权制衡制度，形成合理的股权结构； 完善上市公司治理：健全和完善独立董事制度；加强对股权分置改革后上市公司 大股东的市场行为的监管。 关键词： 上市公司；大股东：资金占用；资金占用度 山东大学硕士学位论文ABSTRACT 山东大学硕士学位论文 ABSTRACT Major shareholders of listed companies occupy capital is the phenomenon that major shareholder use their position as controlling shareholders to occupy resources of listed companies，it emerged with the defects of capital markets in China．Major shareholders takes up the capital of the company by various means，as a result， enterprises will be in short of funds used to self-development,then affect the development of enterprise and will finally affect the stability of the entire market．On the security market of our country,the phenomenon that major shareholders capital occupying is merging constantly,which has became a difficult problem that restrict the stable operation and standardize ofthe security market in 01117 country． This study is divided into five parts：Introduction,summary of capital occupying