长期资产减值_公允价值的体现还是盈余管理行为_王跃堂.pdfVIP

: 王跃堂　周　雪　张　莉 (　210093) 【】长期资产与流动资产相比, 由于其使用期限长, 公允价值更难寻觅, 因 其减值政策的应用不仅对公 司业绩的影响深远, 而且主观性更强。那么 《企业会计制度》出台后长期资产减值政策的执行状况如何, 其 追溯调整政策给公司减值行为会产生什么样的影响, 公司长期资产减值是真实反映了长期资产未来收益能力 的变化, 还是盈余管理的行为, 本文对 进行了研究。 研究结果发现, 我国上市公司在长期资产减值政策实 施当年, 普遍进行了长期资产的减值, 并且证实不仅减值总额真实反映了长期资产未来收益能力的下降, 而 且追溯调整后计入当年损益的减值数额也真实反映了长期资产未来收益能力的下降。这 一研究结果说明追溯 调整政策为公司夯实长期资产, 如实反映长期资产的公允价值提供了政策途径, 并未演化成公司盈余管理的 工具。 【】　　 、 2000 12 29, 2001 1 1 《》, , 1998 《》。 《》, 、 、 , 、 、 ()。 《》, , , 。 “” “”, , 、 。 《》 “” , 。 , , , 《 》, 、 。 《 》 “” , , 。:, , , (A lciatore et a,l 1998)。, , , 。  , ,  , , , , 。 30 , , , 。 :, ;, , ;; 。 、 , :, , 、 ; , , (Francis et a,l 1996)。 。  , 。 , ;, 。 , 。 Rees et a.l (1996) , , , 。 S trong and M eyer (1987) , 。 Zucca and Cam bell (1992), , 。 (2001) 1998 1999, , , , 。, 、 (), 、 (), 。 。 Chen et al. (2004) A 1998 (、 ), , , , , 。 , 、 , , , 。, , : H :, 0 。 、 1. A, 2001 2002。 :(1) 2000 A。 (2) , 。 (3)。 (4) ① , 。, ① , 99%。 31 626。 ( CSMAR)。 2. ② Aboody et al (1999) Chen et a.l (2004), (ROA ) , , : ΔROA =a +a WD +a ΔR OA +a MB +a S IZE +ε t+1 o 1 2 t 3 4 ΔROAt+1 t+1 t。 、 、 , 。 , ROA 。, ③ , 。 WD, , WD WD, 。WD 1 0 1 , 2001, , 2001 2001。WD 0 , 2001, 2001 2000。WD WD