管理层动机_会计政策选择与盈余管_省略_下上市公司金融资产分类的实证研究_叶建芳.pdfVIP

、 管理层动机 会计政策选择 * 与盈余管理 ——— 基于新会计准则下上市公司金融资产分类的实证研究 叶建芳 周 兰 李丹蒙 郭 琳 ( / 200433 200031) 上海财经大学会计与财务研究院 会计学院 安永华明会计师事务所 【 】 ， 摘要 本文对新会计准则下上市公司金融资产的分类进行了实证研究 主要关注企业对交易性金融资产和可供 。 ， ， 出售金融资产的确认和计量 本文的实证结果发现 当上市公司持有的金融资产比例较高时 为降低公允价值 ， ; ， 变动对利润的影响程度 管理层会将较大比例的金融资产确认为可供出售金融资产 在持有期间 为了避免利 ， ， 。 润的下滑 管理层往往违背最初的持有意图 将可供出售的金融资产在短期内进行处置 本文的实证结果为研 究管理层动机、会计政策选择和盈余管理之间的关系提供了新的视角。 【 】 关键词 交易性金融资产 可供出售金融资产 会计政策选择 盈余管理综合收益表 、 一 引言 Watts Zimmerman (1986) “ ” ， 自从 和 提出 实证会计理论 以来 对于企业会计政策选择和盈余管理行为的研究逐渐引 。 ， 入了以管理层动机和契约理论为核心的分析范式 在实证会计理论的框架下 公司管理层选择会计政策的动机和管理层如 (Scott ，2003) 。 2007 ， 何对新发布的会计准则做出反应 备受关注 我国新企业会计准则于 年开始在上市公司全面实施 为研 、 。 究管理层动机 会计政策选择和盈余管理之间的关系提供了一个难得的研究契机 ， ， 《 根据新准则规定 企业在取得除长期股权投资准则所规范的股权投资等金融资产以外的其他金融资产时 应根据 企 22 ——— 》 : ( 业会计准则第 号 金融资产的确认与计量 划分为四类 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括 )、 、 交易性金融资产和指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有至到期投资 贷款和应收款项及可供出 。 ， ， 。 售金融资产 其中 交易性金融资产和可供出售金融资产的划分 主要取决于管理层的持有意图 交易性金融资产和可供 ， ， 出售的金融资产均以公允价值进行后续计量 但不同的是 交易性金融资产按公允价值计量且其变动形成的利得或损失计 ， ;