两层信贷资产组合优化模型-运筹学与控制论专业论文.docxVIP

摘 d 摘 d j j 多 ( 信 贷 资 产 组 合 优 化 是 现 代 商 业 银 行 信 贷 资 产 管 理 的 核 心 内 容 ， 随 着 经 济 社 会 的 发 展 ， 它 越 来 越 受 到 各 商 业 银 行 的 重 视 。 本 文 从 我 国 商 业 银 行 的 内部 结 构 出 发 ， 研 究 了 基 于 总 行 和 分 行 之 间 如 何 有 效 配 置 资 产 的 优 化 问题 。 该 问题 主 要 分 为 两 个 层 级 ， 上 层 是 银 行 的 总 行 ， 主 要 负 责 信 贷 审批 并 根 据 全 行 的 风 险 控 制 要 求 决 定 如 何 向 各 分 行 分 配 信 贷 资 金 ; 下 层 是 银 行 的 分 行 ， 它 们 根 据 自身 的 投 资 偏 好 和 拨 配 资 金 自主 决 定 如 何 投 资 。 针 对 这 一 问题 ， 本 文 首 先 抽 象 出 一 个 两 层 的 信 贷 资 产 组 合 优 化 模 型 ， 文 中 以 目前 逐 渐 流 行 开 来 的 条 件 在 险 价 值 (C Va R ) 作 为 风 险 度 量 工 具 。 其 次 ， 本 文 改 进 了 随 机 逼 近 投 影 算 法 ， 通 过 求 解 下 层 优 化 问题 的对 偶 解 构 造 出上 层 问题 的 一 个 下 降 方 向 ， 进 而 导 出 一 个 基 于 蒙 特 卡 洛 仿 真 方 法 的 非 精 确 线 性 搜 索 算 法 ， 并 证 明 它 是 一 个 收 敛 的 算 法 。 然 后 ， 文 章 推 导 了模 型 的 一 些 性 质 ， 主 要 目的 是 为 了更 好 地 了解 两 层 优 化 问题 的 结 构 特 征 。 文 章 的 最 后 部 分 用 了 两 个 不 同 维 数 的 数 值 算 例 来 检 验 算 法 的 有 效 性 ， 并 简 单 讨 论 了 两 层 优 化 模 型 与 单 层 优 化 模 型 的 不 同 之 处 。 关 键 词 : 信 贷 资 产 组 合 ， 两 层 优 化 ，随 机 逼 近 ， 投 影 算 法 ， 线 性 搜 索 A b A b s t r a e t L o a n P o rtf olio o P tim iz a tio n 15 a e o re o f m o d e rn e o m m e r e ia l b a n k a ss e t m a n - a g e m e n t . W ith th e e e o n o m ie a n d s o e ia l d e v e lo P m e n t ，its im P o r ta n e e m a k e s its th e f o e u s o f a tte n tio n b y e o m m e re ia l b a n k s . In th is P a P e r ，w e s t u d y a tw o 一le v e l lo a n P o rtfolio o P tim iz a tio n P ro b le m ，a P ro b le m m o tiv a te d b y o u r w o rk for so m e e o m m e r e ia l b a n k s in C h in a ，f ro r n th e v ie w o f in te rn a l s tru e tu r e o f e o m m e r e ia l b a n k o . In th is P ro b le 扭 ，t h e re a re tw o le v e ls o f d e e is io n s : a t th e h ig h e r le v e l，th e h e a d q u a rte r o f th e b a n k n e e d s to d e e id e h o w to a llo e a te its o v e r a ll e a P ita l a m o n g its b ra n e h e s b a s e d o n its risk P re f er e n e e ，a n d a t th e lo w e r le v e l，e a e h b r a n e h o f t h e b a n k n e e d s to d e e id e its lo a n P