利率变动对商业银行经营绩效影响的实证研究-金融学专业论文.docxVIP

I万方数据 I 万方数据 摘要 论文题目：利 率 变 动 对 商 业 银 行 经 营 绩 效 影 响 的 实 证 研 究 学科专业：金融学 研 究 生：童 阳 签名： 指导老师：殷仲民 教授 签名： 摘 要 利率市场化是市场经济条件下金融改革的核心内容，也是金融深化的一个关键性步 骤。从世界范围看，经济全球化加快了国内外金融市场之间的紧密联系。随着利率市场化 改革的不断深入，市场因素也逐渐发挥出对利率的影响，利率波动的频率及波动幅度的变 化，使得我国长期管制环境下的银行系统将面临着更加严重的不确定性，并影响宏观经济 稳定性。 本文正是以利率市场化改革为背景，围绕利率变动对我国商业银行经营绩效影响这一 问题，以我国 11 家上市商业银行作为样本，研究期间从 2008 年第一季度到 2012 年第四 季度，采用各上市银行披露的季报数据。市场利率数据采用 90 天上海银行间同业拆借利 率作为模型中的利率变量。首先从财务指标上对我国商业银行近期的经营现状进行了分 析，总结出目前我国商业银行经营过程中存在的问题。之后运用理论分析利率变动对商业 银行经营绩效的影响，并通过计量经济学方法确定了利率变动与商业银行经营绩效之间的 相关关系。最后选用 Flannery 的部分调整模型，通过三个回归方程建立联立方程组模型， 运用三阶最小二乘法从商业银行资产负债角度研究利率变动对商业银行经营绩效的具体 影响，得出以下结论： 国有商业银行和股份制商业银行的资产平均到期日和调整速度都有缺口，资产负债调 整速度的不一致使得商业银行在利率波动时将面临风险。两类银行的资产平均持有期间大 于负债平均持有期间，资产结构变现为“借短贷长”，利率上升时，两类银行的长短期净 收益都将会上升，反之都会下降。国有商业银行资产负债持有期显著大于股份制商业银行， 说明股份制商业银行资产管理及经营策略较为灵活，利率变动对国有商业银行有较大影 响。 文章在最后分别从商业银行资产证券化、风险预制、金融创造及内部管理机制以及几 个方面给出政策建议。 关键字: 商业银行 利率变动 经营绩效 西安理工大学硕士学位论文 Abstract Title：A Study on Effect of Interest Rate Fluctuation to Commercial Banks’ Performance In China Major：Finance Name：Yang Tong Signature： Supervisor：Prof.Zhongmin Yin Signature： Abstract Interest rate marketization is the core content of financial reform in market economy. From a world point of view, economic globalization accelerates the close link between domestic and international financial markets. As the interest rate marketization reform goes to deepen, the forces of market are gradually exerting influence on interest rate. The frequency of interest rate fluctuations and the change of fluctuation amplitude make the banking system in China under the environment of long-term control face more serious uncertainty, and influence macroeconomic stability. The article basing on interest rate marketization form, using 11 listed commercial banks as samples, using the quarterly data of listed banks with the study period from the first quarter of 2008 to the fourth quarter of 2012, finds out how interest rate fluctuation influence the operating performance of commercial