利率市场化条件下中国商业银行利率风险管理对策研究-金融学专业论文.docxVIP

I I 摘要 随着中国经济、金融体制改革的不断发展和深入，利率市场化一直是中国金 融界长期关注的热点问题。 利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率 水平，是由 市场供给和需求来决定，包括利率决定、利率传导、 利率结构和利率 管理的市场化。实际上，利率 市场化就是将利率的决策权交给金融机构，由金融 机构自己根据资金状况和对金融 市场的判断来自主调整利率水平，最终形成以中 央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷 款利率的市场利率体系和利率形成机制。目前中国利率市场化已经进入了实质性 阶段，在 2012 年中国中央银行宣布调整金融机构存贷款利率浮动区间：将存款 利率浮动区间的上限调整为基准利率的 1.1 倍；将贷款基准利率的下浮区间扩大 到基准利率的 0.7 倍。在 2013 年 7 月中国人民银行进一步推进利率市场化改革 的实施步骤，宣布全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业原则自 主确定贷款利率水平，同时取消了票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利 率基础上加点确定的方式。 随着中国利率市场化步伐的加快，由利率水平的不确定性和不稳定性逐渐的 加大，越来越多的中国商业银行开始重视利率风险管理，因此利率风险将成为中 国商业银行所面临的主要风险之一。本文以中国的利率市场化改革为背景，首先 对利率市场化和利率风险管理的相关概念进行了梳理。其后，在西方经济学家对 利率市场化方面所提出的理论、管理技术以及防范利率风险方法的基础上，阐述 了利率市场化下中国商业银行面临的主要利率风险类型。然后，通过对中国四大 商业银行的财务报表分析，深入探讨了利率市场化对中国商业银行的影响，并分 析了目前中国在利率风险管理上存在的问题及其制约因素。最后，在借鉴利率市 场化条件下美国商业银行利率风险管理经验的基础上，提出对中国商业银行进行 利率风险管理的相关建议与对策。 关键词：利率市场化，商业银行，利率风险管理 II II Abstract Under the conditions of interest rate marketization, volatility amplitude, gradually increasing of frequency interest rate, and deepening of Chinese economic system and financial system reform, Interest rate risk will become Chinas commercial bank faced one of the important market risk. In June 2013，China central banks opening of bank deposit and lending interest rate floating range are important steps in Chinas interest rate marketization. International experience shows that, in the process of marketization of interest rates, as spreads have narrowed and competition increased，banks would face lower profits or even collapse risk． This paper with a background on Chinas market-oriented interest rate reform, marketization of interest rate, interest rate risk management concepts, and basic theories, will analyzes the theories, processes and trends of interest rate market, the effect of the interest rate market on Chinas commercial bank. Also, analyze and learn from U.S. Commercial bank interest rate risk management approach, and come up with the interest rate risk measurement and management methods for the actual situation of