商业银行影子银行业务监管机制设计研究-管理科学与工程专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 商业银行影子银行业务监管机制设计研究 摘 要 自 2008 年美国次贷危机以来，影子银行的风险及监管问题已经引起了全世 界的关注。我国的商业银行出于自身经营发展的考虑，也推出了大量的高于商业 银行传统存款业务投资回报率的影子银行业务，并且在短时期内得到迅速扩张。 这些影子银行业务通过商业银行信用中介作用的发挥，为融资活动提供了杠杆与 期限转换的可能，将传统的银行表内资产转移到表外，规避监管，积累了大量的 金融风险，也给整个金融系统的稳定带来了重大影响，需要对其加强监管。而商 业银行影子银行业务作为一种金融创新，反映了客观上存在的供给和需求，监管 机构应该正视商业银行影子银行业务发展的合理性，对于其发展程度以及是否脱 离了实体经济也应该有准确的认识，通过审慎监管和鼓励创新来引导其健康发 展。 本文以商业银行影子银行业务的监管过程为研究对象，首先阐述了此项业务 的涵义及特点，并分别对银信合作、理财产品等各类商业银行影子银行业务的表 现形式进行了分析，结合我国商业银行影子银行业务的监管现状，探讨其存在的 问题。然后根据上述问题以及国外有关影子银行的监管理论和监管模式，运用演 化博弈论建立了基于影子银行业务创新行为的商业银行与监管机构之间的演化 博弈模型进行监管均衡分析。根据均衡结果，为了进一步提高监管效率，利用委 托代理理论设计了政府对于商业银行影子银行业务监管人员的