商业银行出口应收账款池融资及其风险管理研究-国际商务专业论文.docxVIP

目 录 第一章 引 言1 1.1 研究背景及研究意义1 1.1.1 研究背景1 1.1.2 研究意义2 1.2 国内外文献综述4 1.2.1 应收账款融资的起源和制度发展4 1.2.2 应收账款融资的概念和分类5 1.2.3 应收账款融资的作用6 1.2.4 应收账款融资存在的风险7 1.3 研究的主要内容和框架8 1.3.1 研究内容8 1.3.2 论文框架9 1.4 论文的主要创新点10 第二章 应收账款融资的理论框架 11 2.1 应收账款融资的相关概念 11 2.1.1 应收账款融资的含义 11 2.1.2 应收账款融资的特点 11 2.1.3 应收账款融资的类型及运作模式13 2.1.4 三种应收账款融资模式的比较分析16 2.2 应收账款融资的理论基础17 2.2.1 信息不对称理论17 2.2.2 委托代理理论18 2.2.3 交易成本理论19 2.2.4 全面风险管理理论19 第三章 国际金融市场的实践对出口应收账款池融资的借鉴意义20 3.1 墨西哥与美国的应收账款融资实践20 3.1.1 墨西哥国家金融开发银行的“生产力链条”计划20 3.1.2 美国罗森塔尔公司的应收账款贷款实践21 3.2 国际实践的成功经验对我国开展出口应收账款池融资的启示23 3.2.1 建立供应链融资的电子商务交易平台23 3.2.2 建立全面风险管理系统控制融资风险23 第四章 出口应收账款池融资25 4.1 出口应收账款池融资的含义及特点25 4.1.1 出口应收账款池融资的含义25 4.1.2 出口应收账款池融资的特点25 4.1.3 应收账款的选择27 4.2 出口应收账款池融资的运作模式27 4.3 商业银行在提供出口应收账款池融资过程中可能面临的风险28 4.3.1 信用风险28 4.3.2 操作风险30 4.4 商业银行采取的风险管理与控制原理31 4.4.1 风险管理的原则和流程31 4.4.2 自偿性贸易融资评级体系33 4.4.3 大数法则原理和锁箱安排制度36 4.4.4 管理集中化37 第五章 Z 银行池融资产品创新与风险控制 39 5.1 Z 银行提出出口应收账款池融资的构想 39 5.1.1 出口应收账款池融资模式产生的条件40 5.1.2 出口应收账款池融资的具体方案41 5.1.3 出口应收账款池融资方案的优缺点分析42 5.2 Z 银行对出口应收账款池融资的风险控制 42 5.2.1 大数法则和锁箱安排的实践运用42 5.2.2 统一管理和分行操作43 5.2.3 电子商务平台的运用44 5.3 案例总结44 第六章 结论与展望46 6.1 研究结论46 6.2 研究展望47 参考文献48 攻读学位期间取得的成果51 致 谢52 商业银行出口应收账款池融资及其风险管理研究第一章 商业银行出口应收账款池融资及其风险管理研究 第一章 第一章商业银行出口应收账款池融资及其风险管理研究 第一章 商业银行出口应收账款池融资及其风险管理研究 PAGE PAGE 13 PAGE PAGE 10 第一章 引 言 1.1 研究背景及研究意义 研究背景 随着国际市场竞争的日趋激烈，买方市场逐渐形成，非信用证结算方式开始成为 国际贸易中的主流结算方式。出于对自身利益最大化目标的追求，越来越多的欧美进 口商拒绝开立信用证，曾经在国际贸易结算中作为主流支付方式的信用证的使用率已 经降至到 10%左右①，进口商更多的是要求出口商接受赊销或承兑交单的付款方式。 对于出口商而言，仅仅通过提高出口产品质量、降低出口产品价格等竞争手段已不足 以在国际市场中获得竞争优势，为了获得更多的产品订单、满足客户的需求，出口商 不得不接受赊销或托收的结算方式。在进口商与出口商的博弈下，赊销等结算方式开 始占据国际贸易结算的主导地位，全球贸易中大约 85%的交易以赊销方式结算，传统 贸易融资的市场只剩下 15%②。然而赊销等结算方式使得出口商承担更大的风险，同 时产生大量的应收账款占压了出口商的流动资金，极大地增加了出口商的资金压力。 根据 UPS（2007）的估计，全球市场中应收账款的存量约为 13000 亿美元。如此巨大 的资金占有量往往使得出口商面临资金链断裂的风险，企业的生存经营面临生产发展 资金不足的困境。 随着供应链金融的发展，在实体经济中让许多出口商头疼、压力倍增的应收账款 成为国际金融界的宠儿——各大国际