第 章 营运资金管理.pptVIP

1、2、3 第七章 引导案例 第7章 营运资金管理 7.1 营运资金管理概述 7.2 货币资金管理 7.2.3置存货币资金的原因与成本 7.3 应收账款管理 7.3.2 应收账款的信用成本 7.3.3企业信用政策 信用标准 信用标准，也称5C标准，是指客户获得本企业商业信用所应具备的条件，如客户达不到信用标准，则企业将不给信用优惠，或只给较低的信用优惠。 1.客户品质 4.抵押品 2.偿债能力 5.经济情况 3.资本 信用条件 一、信用期限 是指企业允许客户从购货到付款之间的时间间隔。 优化要点：延长信用期限增加的销售利润是否超过增加的成本费用。 信用条件 二、现金折扣 是企业给与客户在规定时期内付款能按照销售额的一定比率享受折扣的优惠政策，包括折扣期限和现金折扣率。 优化要点：增加的销售利润是否超过增加的机会成本、管理成本、坏账成本和折扣成本之和。 收账政策 收账政策：是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业采取的策略。 1、企业应投入一定的收款费用以减少坏账发生。 2、企业对客户欠款的催收应做到有理、有利、有节。 7.3.4应收账款日常管理 7.4 存货管理 存货资金定额的测算 一、定额日数法 存货资金定额=每日平均资金占用额X定额日数 1.原材料资金定额的测算(见例题7-6) 2.在产品资金定额的测算(见例题7-7) 3.产成品资金定额的测算(见例题7-8) 存货资金定额的测算 二、因素分析法 存货资金定额=（上年存货实际平均占用额-不合理占用额）X（1+预测年度生产增长率）X（1+预测年度价格增长率）X（ 1-预测年度存货周转速度增长率） (见例题7-9) 存货资金定额的测算 三、比例分析法 存货资金定额=计划年度某项指标的数额X上年该项指标正常存货率X（1-预测计划年度存货周转速度增长率） (见例题7-10) 7.4.3 存货购进管理－经济采购批量模型法 7.4.4 存货日常管理 7.4.4 存货日常管理一、存货ABC分类管理 煮鸡蛋的学问 哈尔滨有一家日本人开的餐厅和一家当地人开的餐厅都卖煮鸡蛋，两家餐厅的鸡蛋都一样受欢迎，但日本人开的餐厅赚得钱却比当地人开的餐厅多，旁人大惑不解。专家们对日本人餐厅和当地人餐厅煮鸡蛋的过程进行了比较，终于找到了答案： 日本人餐厅煮鸡蛋的方式：用一个长宽高各4厘米的特制容器，放进鸡蛋，加水（估只能加50毫升左右），盖上盖子，打火，1分钟左右水开，过三分钟后关火，利用余热继续煮三分钟。 当地人煮蛋的方式：打开液化气，放上锅，添进一瓢凉水（大250毫升），放进鸡蛋，盖锅盖，三分钟左右水开，在煮大约10分钟，关火。 专家计算的结果：前者起码节约4/5的水、2/3以上的煤气和将近一半的时间，所以日本人开的餐厅在水和煤气上就比当地人节省了将近70%的成本，并且日本人餐厅利用节省了一半的时间提供了更快捷的服务。 （学会全程控制成本） 本章学习要点： ●营运资本的含义、内容及管理原则； ●现金收支预算管理的基本方法和最佳现金持有量的确定； ●企业信用政策的内容及信用标准、信用条件的决策原理； ●存货购进管理、储存期管理、ABC分类管理的方法。 7.1.1 营运资金的概念 营运资金是指企业长期资本金投放于流动资产上面的数额，是用于企业经营活动方面的资本金，它在数量上等于流动资产减去流动负债的差额。计算公式是： 营运资金＝流动资产-流动负债 或者 营运资金＝长期负债＋所有者权益－长期资产 7.1.2 营运资金的特点 流动资产特点 流动性 并存行 补偿性 继起性 流动负债特点 财务弹性高 筹资成本低 融资速度快 偿债风险大 7.1.3 营运资金管理的基本要求 营运资金管理的基本要求 合理确定流动资金的需要量 合理确定流动资金的来源构成 加快资金周转，提高资金效益 7.2.1货币资金的概念 是指企业在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、其他货币资金。 7.2.2进行货币资金管理意义 货币资金的流动性和变现能力最强，但其盈利性最弱。故必须合理安排其持有量，减少其闲置，提高利用效果。 1.置存货币资金的原因 货币资金持有动机 交易动机：生产经营需要 预防动机：预防意外急需 投机动机：抓住机会获利 2.置存货币资金的成本 机会成本 货币资金管理成本 管理成本 转换成本 短缺成本 3.最佳货币资金持有量的确定 （1）成本分析模式 是通过分析企业置存货币资金的各相关成本， 测算各相关成本之和最小时的货币资金持有量 的一种方法。 例题见教材例表7.1 总成本=机会成本+短缺成本+管理成本 （2）存货分析