论我国金融业适度混业经营问题-金融学专业论文.docxVIP

论现阶段我国金融业的适度混业经营问题 近年来，随着金融全球化、自由化的 展，原实施分业经营的各国纷纷放弃 分业金融制度走向混业，我国己加入lIHUl实施混业经营已成为我国金融业的一 种发展趋势。本文作者通过对现实的国情及各种内外因素的分析， 认为我国在 短时期内实行混业经营是不现实的。但丽对入世后实力雄厚的外国金融机构的零 E 距离竞争，我国的金融业又不得不尽快进行变革，在这两难的困境下，我们自然 E 的要选择一种比较稳妥的过渡方式，并认为在我国当前情况下，金融控股公司兼 有分业与混业的优点，是从分业走向适度混业过程中的优选模式。 I 一、分业经营体制与混业经营体制的比较分析 E 各国金融制度的创设和演变，无不与其经济发展水平密切相关。此外由于世 E 界各国历史、文化、政治经济及法律环境的不同，所以各国金融制度的安排也各 E 不相同。纵观各国金融制度，其最大差异就是金融业采取的是分业经营体制还是 E 混业经营体制。 I 所谓分业经营体制有广义和狭义两种含义。广义的分业经营体制是指银行与 E 商业分离的制度。分业经营体制源于立法机关对银行权限限制的制度。这种制度 E 是fI!l世纪初由英格兰银行首创，以后引进到美国，但最终形成银行制度还是在 E 美国。而现在我们通常所说的分业经营体制是指银行和证券公司、保险公司等金 E 融机构之间相互分离的隔离银行制-这也是狭义的分业经营体制的含义 I . 与分业经营体制相对应的是混业经营体制。在分业经营体制下，银行、证券、保 t 险和信托各行业之间有着严格的业务限制，金融机构不能在经营银行业务的同时 t 又经营证券、信托和保险业务，即实现银行和后三者的分离。而在混业经营体和 下则没有这些限制，金融机构可以提供包括银行业务、证券、信托和保险业务在 内的全方位金融服务。就金融业运做本身而言，本来无分混之分，这儿种金融机 构的基本功能是一致的，即使寻求资金的人与寻求出路的资金相结合。但是，不 同的金融机构有着不同的核心业务，商业银行的核心业务是从事存款和贷款，证 券公司(投资银行)的核心业务是证券承销和交易，而这些业务的经营特点和风 险是有很大差别的，因此金融机构是否可以兼营这些业务，结果显然是不同的。 I (一)分业经营体制的产生过程 1、分业经营体制的产生过程 分业经营体制产生于 20 世纪 30 年代大危机厉的美国。在此之前，美国立法 对商业银行的业务范围基本上没有限制。第一次世界大战后，美国经济增长很快 it(Il 世纪初的美国与现在的中国→样被称为世界工厂 年代美国经济开始 过热，资金需求过旺，导致信用泛滥。银行资金大量流入股市，却缺少法律、法 规和公共政策来规范证券业。同时银行对储户存款也缺少安全保险制度的保障。 I 这使得金融风险一步步加大。最终导致了美国证券市场崩溃并引发了世界性的经 济危机，从危机开始的 1929 年到[IíD.l年，美国有lII!I!I!l多家银行倒闭或合并 银行总数由 家减少到 14000 家，信用体系遭到毁灭性的破坏，整个银行体 系一度陷入瘫痪状态。危机过后，人们对危机的原因进行了深思，得出的结论是 虽然危机的发生有着复杂的经济原因和深刻的社会原因，但银行业和证券业的混 论现阶段我国金融业的适度混业经营问题 近年来，随着金融全球化、自由化的 展，原实施分业经营的各国纷纷放弃 分业金融制度走向混业，我国己加入lIHUl实施混业经营已成为我国金融业的 种发展趋势。本文作者通过对现实的国情及各种内外因素的分析， 认为我国在 E 短时期内实行混业经营是不现实的。但面对入世后实力雄厚的外国金融机构的零 距离竞争，我国的金融业又不得不尽快进行变革，在这两难的困境下，我们自然 的要选择一种比较稳妥的过渡方式，并认为在我国当前情况下，金融控股公司兼 有分业与混业的优点，是从分业走向适度混业过程中的优选模式。 I 一、分业经营体制与混业经营体制的比较分析 E 各国金融制度的创设和演变，无不与其经济发展水平密切相关。此外由于世 界各国历史、文化、政治经济及法律环境的不间，所以各国金融制度的安排也各 E 不相同 。纵观各国金融制度，其最大差异就是金融业采取的是分业经营体制还是 E 混业经营体制。 I 所谓分业经营体制有广义和狭义两种含义 。广义的分业经营体制是指银行与 E 商业分离的制度。分业经营体制源于立法机关对银行权限限制的制度。这种制度 E 是fI!l世纪初由英格兰银行首创，以后引进到美国，但最终形成银行制度还是在 E 美国。而现在我们通常所说的分业经营体制是指银行和证券公司、保险公司等金 E 融机构之间相互分离的隔离银行制-这也是狭义的分业经营体制的含义 I . 与