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浅谈中小企业融资的难点与对策 论文关键词：中小企业融资；信用缺失；担保 论文摘要：中小企业具有良好的成长性，己成为我国 国民经济的重要组成部分。随着商业银行流动性过剩，中 小企业受到银行的广泛关注。解决中小企业融资难问题， 要培育良好的社会信用体系和执法环境，改善中小企业信 用环境和金融服务环境；建立适合中小企业特征的间接融 资市场体系；建立以中小企业为主体的直接融资市场。 中小企业具有良好的成长性，己成为我国国民经济的 重要组成部分。随着商业银行流动性过剩，中小企业受到 银行的广泛关注。 一、支持中小企业发展的可行性 （一）中小企业的成长性为其提供了更多的金融资源 据有关资料显示：目前我国中小企业己占全国注册企 业总数的99%,占全国工业从业人员的％，不仅雇用了全 国75°%的城乡劳力、每年新增就业机会80%,且每年创造 的增加值约占G DP的70%,全国工业总产值和外贸出口的 60%及全国利税总额的40%。中小企业已成为中国经济不 可或缺的力量，银行如果忽视中小企业这一客户群体，就 会丧失丰富的金融资源和新的利润增长空间。 （二）流动性过剩为支持中小企业提供了可能 大型优质企业对间接融资的依赖性逐步减弱，流动性 过剩、息差缩小和贷款有效需求不足的问题日益突出，过 去那种依赖规模扩张，依靠存贷款利差的外延粗放型增长 方式受到了挑战。而相当一部分产权清晰、管理科学、技 术含量高、盈利能力强的中小企业却面临着融资难问题， 为有效解决流动性过剩提供了较好的解决方案。 （三）风险管理的要求使得支持中小企业成为现实 随着同业竞争的加剧，在优质大客户市场上的过度竞 争已产生了很多的负面效应，信息不对称及多头贷款带来 的管理风险不断加大。这就迫使银行不得不重新进行市场 定位和细分，那些资质良好、发展看好的中小企业由于风 险控制和风险管理难度小，自然成为商业银行减少信贷风 险的必由之路。 （四）国外先进经验为我们提供了很好的借鉴 国外己经或早已成立了专门的中小企业银行，专门支 持本国的中小企业，不但活跃了经济、解决了就业压力， 而且较好地实现了银企双赢，它们还把触角伸向市场潜力 巨大的中国市场，如韩国中小企业银行在中国的第二个分 行己经在沈阳挂牌。 二、中小企业融资的难点及原因 （一） 企业信用缺失、社会信用体系不健全 由于我国社会主义市场经济还不健全，存在着许多漏 洞和缺陷，在信用交易规模不断扩大的情况下，社会信用 秩序混乱已成为制约我国经济发展的突出问题。中小企业 信用度也不例外地出现大量银行贷款逾期收不回来，成为 呆账、坏账，使商业银行不良贷款不断增加，金融的系统 风险加剧；企业之间三角债务链久拖难解，甚至拖垮、拖 死了部分企业；商业交易中大量的欺诈行骗、假冒伪劣、 侵犯知识产权等行为屡禁不止；资本市场中欺骗瞒报，虚 假信息披露和恶意炒作不乏其例。 （二） 间接融资渠道受限 一是中小企业缺乏贷款担保，中小企业关系简单，一 般没有上级部门和其他单位为其解决担保问题，加之其自 身抵押品不足，即使银行认为其有发展潜力，往往也因担 保上的技术性问题受到贷款限制性条款的制约而爱莫能助。 二是我国一直缺乏向中小企业融资倾斜的金融政策。 随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，以及受国际金 融危机的警示和国内金融资产质量不高的现实，国有商业 银行信贷管理日益严格，信贷结构调整步伐加快，增量贷 款普遍要求投向“双A级”以上企业。中小企业受资产规 模、竞争实力等的约束，一般很难获得银行信贷支持，外 源融资日益困难。 三是银行贷款终身责任追究制，使得信贷部门在放贷 上普遍存在畏难情绪，基层信贷经理对中小企业贷款积极 性不高。再加上信贷权力上收，掌握中小企业“软信息” 的基层行没有贷款权力，只有推荐权、贷后维护权，却要 承担100%的收贷收息责任。贷款一旦出现风险，客户经理 不仅收入甚至工作都要受到影响，而且基层行的领导也会 受到责任追究。信息、标准与责任的不对称，使基层行和 信贷员对中小企业存在“恐贷”的心理。 四是历史上沉痛的教训，使银行对中小企业存在戒备 心理。 五是银行对中小企业市场缺乏深入研究。银行在体制 机制、管理方式、技术手段、业务流程等方面，存有不适 应中小企业发展的障碍，随着全国金融行业经营层次的提 升，各金融机构工作重心逐步上移，许多银行特别是四大 国有商业银行正在逐渐失去部分市场和原有的竞争优势。 六是在思想观念上还存在许多误区。对市场的深刻变 化认识不到位，把中小企业等同于“散小差”客户，把中 小企业等同于“落后”。在客户拓展上“视而不见”或者 “看不上眼”。 （三） 直接融资渠道不畅 一是资本市场的规模限制。我国的资本市场从其产生 之日起，股票发行额度和上市公司选择就受到规模限制， 如股份有限公司注册资本最低1000万元，上市公司