PPP融资模式与案例.pptVIP

PPP融资模式及案例介绍 一、PPP融资模式介绍 二、国内PPP融资案例 广义PPP融资模式 广义PPP（Public-Private Partnership）就是公共部门和私人部门为提供公共产品或服务而建立的一种合作关系，包括BT、BOT、PFI（民间主动融资）等都属PPP范畴。 财政部政府和社会资本合作中将PPP定义为： 1.PPP是政府和社会资本在基础设施和公共服务领域的一种长期合作关系。 2.通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。 狭义PPP融资模式 是指政府与私人部门组成特殊目的机构（SPV），引入社会资本，共同设计开发，共同承担风险，全过程合作，期满后再移交给政府的公共服务开发运营方式。 其原理与BOT相同，都是“使用者付费”，不过其更加强调公私部门的全过程合作，典型做法是政府与私人部门共同组成SPV去运作项目，实质为政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施建设 。 SPV结构设置 国内推广的PPP模式融资结构 PPP适用项目（财政部) 财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号）明确 适宜采用PPP的项目具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点。 重点关注城市基础设施及公共服务领域，如城市供水、供暖、供气、污水和垃圾处理、保障性安居工程、地下综合管廊、轨道交通、医疗和养老服务设施等，优先选择收费定价机制透明、有稳定现金流的项目。 PPP项目操作流程 PPP项目申报程序 PPP融资案例介绍 （一）北京地铁4号线项目PPP典型案例 （二）财政部首批PPP示范项目贵阳市南明河综合治理项目二期 北京地铁4号线 04年开工，09年通车运行，总投资153亿。 工程分A、B两部分，A为洞体车站等土建工程，投资额约为 107 亿元，约占项目总投资的 70% ；B为为车辆、信号等设备部分，投资额约为 46 亿元，约占项目总投资的 30%。 A部分由北京市政府国有独资企业京投公司成立的全资子公司四号线公司负责，B由该 PPP 模式下的SPV公司京港地铁负责。 京港地铁是由京投公司、香港地铁公司和首创集团按 2:49:49 的出资比例组建。 4 号线项目竣工验收后，京港地铁通过租赁取得四号线公司的 A 部分资产的使用权 。 通过与北京市政府签订特许经营权协议，京港地铁取得4号线30年的运营管理、并负责全部设施(包括 A 和 B 两部分)的维护和除洞体外的资产更新，以及站内的商业经营，通过地铁票款收入及内商业经营收入回收投资并获得合理投资收益 。 特许经营期结束后，京港地铁将 B 部分项目设施完好、无偿地移交给市政府指定部门，将 A 部分项目设施归还给四号线公司。 4 号线投资结构 4 号线 PPP 项目实施过程 第一阶段为由北京市发改委主导的实施方案编制和审批阶段 第二阶段为由北京市交通委主导的投资人竞争性谈判比选阶段。经市政府批准，北京市交通委与京港地铁于 2006 年 4 月 12日，正式签署了《特许经营协议》 特许经营协议是 PPP 项目的核心，为 PPP 项目投资建设和运营管理提供了明确的依据和坚实的法律保障。4 号线项目特许经营协议由主协议、16 个附件协议以及后续的补充协议共同构成，涵盖了投资、建设、试运营、运营、移交各个阶段，形成了一个完整的合同体系。 4号线借鉴意义 合理的风险与收益分配机制 （1） 4 号线运营票价实行政府定价管理，同时建立了测算票价的调整机制。如果实际票价收入水平低于测算票价收入水平，市政府需就其差额给予特许经营公司补偿。如果实际票价收入水平高于测算票价收入水平，特许经营公司应将其差额的 70%返还给市政府。 （2）4号线项目的客流机制为：当客流量连续三年低于预测客流的 80%，特许经营公司可申请补偿，或者放弃项目;当客流量超过预测客流时，政府分享超出预测客流量 10%以内票款收入的50%、超出客流量 10%以上的票款收入的 60%。 4 号线项目的客流机制充分考虑了市场因素和政策因素，其共担客流风险、共享客流收益的机制符合轨道交通行业特点和PPP 模式要求。 4号线借鉴意义 建立完备的 PPP 项目监管体系 4 号线项目中，政府的监督主要体现在文件、计划、申请的审批，建设、试运营的验收、备案，运营过程和服务质量的监督检查三个方面，既体现了不同阶段的控制，同时也体现了事前、事中、事后的全过程控制。 贵阳市南明河水环境综合整治案例 贵阳市南明河水环境综合整治项目二期工程主要目